فهرست مطالب

بررسی های حسابداری و حسابرسی - پیاپی 85 (پاییز 1395)

فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی
پیاپی 85 (پاییز 1395)

  • تاریخ انتشار: 1395/10/16
  • تعداد عناوین: 7
|
  • عباس افلاطونی*، مهدی خزایی صفحات 269-288
    وجود عدم تقارن اطلاعاتی و تضاد منافع بین مدیران و سهامداران، موجب بروز پدیده خطر اخلاقی می شود. خطر اخلاقی به این معناست که امکان دارد مدیران تصمیماتی اتخاذ کنند که منافع سهامداران را تامین نکند. از جمله تصمیمات ناکارا، می توان به سرمایه گذاری بیشتر یا کمتر از حد نیاز در نیرو اشاره کرد. یکی از راه های جلوگیری از اتخاذ تصمیمات ناکارای سرمایه گذاری، ارتقای کیفیت گزارشگری مالی است؛ زیرا این کار موجب افزایش نظارت ذی‎نفعان بر تصمیمات مربوط به تعیین تعداد نیروی انسانی واحد تجاری، می شود. در این پژوهش ، تاثیر دو مولفه کیفیت گزارشگری مالی (کیفیت اقلام تعهدی و کیفیت افشا) بر درجه ناکارایی سرمایه گذاری در نیروی انسانی (بیش‎سرمایه گذاری و کم‎سرمایه گذاری در نیروی انسانی) در نمونه ای متشکل از 107 شرکت پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1382 تا 1393 بررسی شده است. نتایج پژوهش در کل نشان می دهد با افزایش کیفیت اقلام تعهدی و کیفیت افشا، میزان بیش‎سرمایه گذاری و کم‎سرمایه گذاری در نیروی انسانی کاهش می یابد و شرکت ها تعداد بهینه تری از کارکنان را به خدمت می گیرند.
    کلیدواژگان: بیش سرمایه گذاری، کم سرمایه گذاری، کیفیت افشاء، کیفیت اقلام تعهدی، نیروی انسانی
  • محمد ایمانی برندق*، سهراب عبدی صفحات 289-310
    هدف پژوهش حاضر تعیین تاثیر هموارسازی سود بر ضریب واکنش سودهای آتی با در نظرگرفتن اثر محیط اطلاعاتی است. از ضریب واکنش سودهای آتی، به‎عنوان معیاری برای سنجش محتوای اطلاعاتی قیمت سهام استفاده‎شده که بیان‎کننده رابطه بین بازده جاری سهام و سودهای آتی است. معیارهای محیط اطلاعاتی، دربردارنده متغیرهای کیفیت افشا، اندازه شرکت، تعداد و دقت سود پیش بینی شده مدیریت است. برای دستیابی به هدف پژوهش، 115 شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار تهران طی سال های 1382 تا 1393 برای نمونه آماری انتخاب شدند؛ همچنین، برای آزمون فرضیه ها از رگرسیون چندمتغیره و داده های ترکیبی استفاده شده است. یافته ها حاکی از آن است که هموارسازی سود بر ضریب واکنش سودهای آتی تاثیر منفی و معنا داری دارد. از معیارهای محیط اطلاعاتی نیز کیفیت افشا، تعداد و دقت سود پیش بینی شده بر ضریب واکنش سودهای آتی اثر مثبت و معنا داری می‎گذارد. از یافته های دیگر اینکه محیط اطلاعاتی قوی موجب می شود هموارسازی سود، ضریب واکنش سودهای آتی را به طور معناداری افزایش دهد.
    کلیدواژگان: ضریب واکنش سودهای آتی، محیط های اطلاعاتی، هموارسازی سود
  • محمد اصولیان، الهام باقری* صفحات 311-332
    هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیر جریان وجوه نقد بر شکاف میان نسبت اهرم واقعی و اهرم بهینه در شرکت‎های پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار تهران است؛ از این رو در پژوهش پیش رو تلاش شده است با کمک روش اقتصادسنجی پیشرفته، مانند مدل تعدیل جزئی و روش گشتاورهای تعمیم‎یافته (GMM) به تخمین معقولی از این تاثیر دست یابیم. برای تحقق این هدف، 101 شرکت بورسی تهران که اطلاعات مالی آنها طی دوره زمانی پژوهش (1388 تا 1393) در دسترس بود، بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان می‎دهد جریان وجوه نقد بر شکاف میان نسبت اهرم واقعی و بهینه، اثر می‎گذارد. این شکاف، در شرکت‎هایی که نسبت اهرمی بالایی دارند، به‎دلیل مواجهه با هزینه های بحران مالی زیاد، بیشتر است. همچنین از این نتایج درمی‎یابیم که شرکت‎هایی که فرصت رشد و سرمایه‎گذاری، سودآوری و اندازه متفاوتی دارند با سرعت‎های مختلفی به سمت ساختار سرمایه بهینه خود حرکت می‎کنند. به‎طور کلی، این نتایج تاییدی بر قابلیت تشریح رفتار تامین مالی شرکت‎ها از طریق نظریه توازن است.
    کلیدواژگان: اهرم هدف، جریان وجوه نقد، ساختار سرمایه، سرعت تعدیل ساختار سرمایه، نظریه توازن پویا
  • یحیی حساس یگانه، فرخ برزیده، محمد تقی تقوی فرد، محمد فرهمند سیدآبادی* صفحات 333-352
    هدف از این پژوهش، بررسی تاثیر گردش اجباری موسسه های حسابرسی بر حق الزحمه حسابرسی و رقابت در بازار حسابرسی شرکت های پذیرفته‎شده در بازار بورس و اوراق بهادار تهران است. بر اساس الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، گردش حسابرسان مستقل اجباری شرکت های بورسی ایران، پس از حداکثر 4 سال پی‎درپی الزامی شده است. فرضیه های پژوهش با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون چندمتغیره و مقایسه میانگین آزمون شدند. جامعه پژوهش حاضر مشتمل بر 95 شرکت پذیرفته‎شده در بازار بورس و اوراق بهادار تهران، طی سال های 1385 تا 1393 است. نتایج پژوهش نشان می دهد حق الزحمه حسابرسی مستقل، به‎موجب گردش اجباری افزایش می‎یابد و این افزایش بیش از افزایش معمول در گردش اختیاری حسابرسان است و به شرکت ها هزینه اضافی تحمیل می‎کند. پس از وضع الزامات یادشده، تفاوت شایان توجهی در سهم از بازار موسسه های حسابرسی با کیفیت بالا و پایین مشاهده نشد.
    کلیدواژگان: گردش اجباری موسسات حسابرسی، حق الزحمه حسابرسی، رقابت در بازار حسابرسی، سهم از بازار موسسات حسابرسی
  • مهدی حیدری*، بهمن قادری، پیمان رسولی صفحات 353-372
    در این پژوهش، اثر کیفیت حسابرسی بر هزینه های نمایندگی و عدم تقارن اطلاعاتی با رویکرد الگوسازی معادلات ساختاری بررسی می‎شود. برای دستیابی به اهداف پژوهش، 99 شرکت از بین شرکت‏های پذیرفته‏شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‏های 1385 تا 1392 برای نمونه آماری انتخاب شدند. کیفیت حسابرسی به‎کمک متغیرهای مشاهده‏پذیر درصد سهامداران نهادی، نوع اظهارنظر حسابرس، اندازه حسابرس و دوره تصدی حسابرس اندازه‏گیری می‎شود و سنجش هزینه های نمایندگی نیز با استفاده از نسبت به‎کارگیری دارایی ها، درصد بازده دارایی ها، نسبت کیو توبین و نسبت اهرمی انجام می‎گیرد. به‎منظور کمی‏کردن مقدار متغیر عدم تقارن اطلاعاتی، از متغیرهای مشاهده‏پذیر نوسانات قیمت سهام، خطای پیش‏بینی سود، اندازه شرکت و درصد سهامداران غیرنهادی استفاده می‎شود. پس از اطمینان یافتن از برازش قابل قبول الگوهای اندازه‏گیری و ساختاری پژوهش، نتایج حاکی از آن است که با افزایش کیفیت خدمات حسابرسی، تعارضات نشئت‎گرفته از تفکیک مالکیت از مدیریت، شامل هزینه های نمایندگی و عدم تقارن اطلاعاتی، کاهش می‎یابند. همچنین، بر اساس نتیجه دیگر، افزایش هزینه های نمایندگی، افزایش سطح عدم تقارن اطلاعاتی را به همراه دارد
    کلیدواژگان: الگوسازی معادلات ساختاری، عدم تقارن اطلاعاتی، کیفیت حسابرسی، هزینه های نمایندگی
  • محمدحسین ستایش*، مصطفی کاظم نژاد، غلامرضا رضایی، علی اصغر دهقانی سعدی صفحات 373-392
    در اغلب پژوهش های انجام‎شده، متغیرهای پیش بین بدون ضابطه و فقط براساس مطالعات گذشته انتخاب شده‎اند. فرایند انتخاب متغیرها را می توان به‎عنوان مرحله پیش پردازش برای حذف متغیرهای نامربوط و اضافه و انتخاب متغیرهای بهینه قبل از ایجاد مدل دانست. در این رابطه، پژوهش حاضر به بررسی سودمندی روش انتخاب متغیر مبتنی بر همبستگی برای پیش‎بینی نوع اظهارنظر حسابرسان شرکت های پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار تهران می‎پردازد. طبقه بندی کننده های این پژوهش، شبکه های عصبی مصنوعی و رگرسیون لجستیک است. به‎طور کلی، یافته های تجربی مربوط به بررسی 1214 مشاهده (سال شرکت) در بازه زمانی 1386 تا 1393 نشان داد سودمندی استفاده از متغیرهای منتخب روش انتخاب متغیر همبستگی، در عملکرد پیش بینی نوع اظهارنظر حسابرسان است. به بیان دیگر، در صورت استفاده از متغیرهای منتخب این روش نسبت به استفاده از کلیه متغیرهای اولیه ، میانگین دقت افزایش و خطای نوع اول و دوم کاهش خواهد یافت. افزون‎بر این، یافته های پژوهش حاکی از عملکرد مناسب و بهتر شبکه های عصبی نسبت به رگرسیون لجستیک است.
    کلیدواژگان: روش انتخاب متغیر مبتنی بر همبستگی، پیش بینی نوع اظهارنظر حسابرسان، شبکه های عصبی، رگرسیون لجستیک
  • حسین فخاری*، جواد محمدی صفحات 394-414
    افشای اطلاعات و کیفیت ارائه آن، تحت تاثیر عوامل محیطی و سازمانی زیادی قرار دارد که فرهنگ سازمانی از مهم‎ترین آنها قلمداد می شود. فرهنگ سازمانی پاسخگو به پویایی محیط اطلاعاتی منجر می‎شود و به کیفیت افشای اطلاعات توسط واحد تجاری کمک می کند. بر این اساس، هدف از پژوهش حاضر بررسی میزان تاثیرگذاری فرهنگ سازمانی بر کیفیت افشای اطلاعات است. به همین منظور از طریق پرسشنامه فرهنگ سازمانی دنیسون، اطلاعات مربوط به فرهنگ سازمانی شرکت های پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار در سال 1393، جمع آوری شد و همراه با امتیاز کیفیت افشای اعلامی سازمان بورس و اوراق بهادار مطالعه شدند. نتایج نشان می دهد برخی از گونه های فرهنگ سازمانی (سازگاری و رسالت‎مندی) بر کیفیت افشای اطلاعات شرکت ها موثرند. این درحالی است که هیچ ارتباطی بین فرهنگ سازمانی مبتنی بر درگیرشدن در کار و انطباق‎پذیری با کیفیت افشا و افراز آن کشف نشد. این نتایج می تواند برای مدیران ارشد از لحاظ چگونگی سیاست گذاری های فرهنگ سازمانی و بهبود اجرای روش های مسئولیت پاسخگویی مفید باشد و درنهایت به افزایش شفافیت اطلاعاتی شرکت ها منجر شود.
    کلیدواژگان: افشا، به موقع بودن، فرهنگ سازمانی، قابلیت اتکا، کیفیت افشا
|
  • Abbas Aflatooni *, Mahdi Khazaei Pages 269-288
    Information asymmetry and conflicts of interest between management and shareholders lead to the phenomenon of moral hazard. Moral hazard means that the managers may make some decisions (e.g. investment decisions) that do not meet the interests of shareholders. Inefficient investment decisions include over or under-investment in firms’ labor and utilize the non-optimal number of human resources in business entity. One way to avoid inefficient investment decisions is providing the financial reporting quality; because the higher reporting quality increases the stakeholders’ ability to monitor the managers’ behaviors and decisions such as decisions on determine the number of labor in firms. This study investigates the impact of two measures of financial reporting quality (accruals and disclosure quality) on labor investment inefficiencies (include over and under-investment) in a sample of 107 firms listed in the Tehran Stock Exchange during 2003 - 2014. The research results show that the increase in accruals quality and disclosure quality decreases the labor over and under-investments inefficiencies and eventually, companies employ more optimal levels of human resource.
    Keywords: Accruals quality, Disclosure Quality, labor, over, investment, under, investment
  • Mohammad Imani Barandagh *, Sohrab Abdi Pages 289-310
    The aim of this study is to determine the effect of the income smoothing on the future earnings response coefficient taking into account the effect of the information environment. Future earnings response coefficient is used as a measure for evaluation of stock price information content which represents the relationship between current stock returns and future earnings. Information environment criteria include disclosure quality, firm size, number and accuracy of the management predicted earnings. To achieve the goal of the research, 115 firms listed in Tehran Stock Exchange during the years 2003 to 2014 were selected as a sample. Also, to test the hypotheses, multiple regression and panel data are used. The findings show that the income smoothing has a significantly negative effect on the future earnings response coefficient. Of the Information environment criteria, disclosure quality, number and accuracy of predicted earnings have a significantly positive effect on the future earnings response coefficient. The results show that the strong information environment causes the significantly increasing in the future earnings response coefficient through the income smoothing.
    Keywords: Future Earnings Response Coefficient, Income Smoothing, Information Environments
  • Mohammad Osoolian, Elham Bagheri * Pages 311-332
    The purpose of this paper is a study on the effect of cash flows on the gap between actual and optimal financial leverage ratio companies listed in Tehran Stock Exchange. In this regard, we try to help with advanced econometric techniques such as partial adjustment model on panel data and Generalized method of moments to achieve a reasonable estimate of the impacts.In this paper, were analyzed the financial information related to its 101 - firms during the years 2008-2015 were available. The results show that there is a gap between optimal and actual financial leverage. This deviation from the optimal leverage at companies that are facing financial crisis, more. Also, we find that , firms with more investment and Growth opportunities, higher profitability and larger size size move with different speeds to different target levers. In general, these findings are consistent with dynamic trade-off theory.
    Keywords: Capital Structure, Capital structure Adjustment Speed, Cash Flow, Dynamic Trad, off Theory, Target leverage
  • Yahya Hassas Yeganeh, Farokh Barzideh, Mohammad Taghi Taghavifard, Muhammad Farahmand Seyed Abadi * Pages 333-352
    This study aims at investigating the impacts of Mandatory Audit Firm Rotation (MAFR) on audit fees and audit market compeition among firms listed on Tehran Stock Exchange (TSE). Since 2007 firms listed on TSE are not allowed to use services of any single audit firm for more than 4 consecutive years. We tested our hypotheses using multivariate regression analysis and mean comparison test. Our sample consists of 95 firms listed on TSE during the period 2006-2014. Our results, in summary, revealed that MAFR has cuased a significant increase in audit fees, more than the usual additional fees charged in first year audit in voluntarily audit firm rotations; and, therefore has imposed additional audit costs to firms. Also, there were no statistically significant changes in market share of high-quality renked audit firms and those of lower quality ranks, before and after imposition of MARF rule in Iran.
    Keywords: Mandatory Audit Firm Rotation, Audit Fee, Audit Market Competition, Audit Firms Market, Share
  • Mehdi Heidari *, Bahman Qaderi, Peyman Rasouli Pages 353-372
    In this study, the effect of audit quality on agency costs and information asymmetry has been examined. Among the accepted companies 99 ones in Tehran Stock Exchange were selected for statistical samples from 1385 to 1392 in order to attain the research purposes. To measure the audit quality, it has been used the observable variables such as the percentage of institutional investors, the type of audit opinion, audit size and the audit tenure. Also, it is used these variables like assets utilization ratio, the rate of assets revenue, Tobin's Q ratio and leverage ratio to measure agency costs. It was utilized the stock price volatility, earning forecast error, film size, growth opportunities and the percentage of non-institutional investors to quantify the amount of variable related to information asymmetry from observable variables. After having trusted the acceptable process of the research measurement and structural models, the results indicate that the increase of audit services quality leads to decreasing challenges over the separation of ownership and management including agency costs and information asymmetry. The results of the study also show that the increase of agency costs results in the increase of information asymmetry level.
    Keywords: Agency costs, Audit Quality, Iformation Asymmetry, Structural Equation Modeling Approach
  • Mohammad Setayesh *, Mostafa Kazem Nejad, Gholam Reza Rezaei, Ali Asghar Dehghani Pages 373-392
    Abstract: Despite the importance of predictive variable in prediction, in most of the research in the field of auditors’ opinion the purpose was rendering the suitable models. Meanwhile, less attention was paid to the selection of optimal predictive variable and appropriate models of these selection. Therefore, in most of these research the predictive variables were chosen randomly and according to the prior research. The process of selecting variables could be used as a preprocess for omitting irrelevant variables and selecting optimal variables before creating the model. In this regard, this study investigates the usefulness of Correlation-Based Features Selection (CFS) in auditors’ opinion prediction of listed companies in Tehran Stock Exchange. The classifiers including Artificial Neural Networks (ANN) and logistic regression were used. In overall, the experimental results of investigating 1214 firms-years from 2008 to 2015, confirmed the usefulness of CFS Method in predicting auditor's opinion. In other words, the application of the CFS method, increases the mean of accuracy in comparison with using all variables, and reduces the occurrence of type I and type II errors. Furthermore, the results indicated that ANN outperforms the logistic regression.
    Keywords: Correlation, Based Features Selection (CFS) method, Auditors Opinion Type, Artificial Neural Networks, Logistic Regression
  • Hossien Fakhari *, Javad Mohammadi Pages 394-414
    Information disclosure and quality of their presentation are affected by a lot of environmental and organizational factors that organizational culture is one of the most important. Responsible organization culture creates a dynamic information environment and helps the quality of information disclosure. Accordingly, the aim of this study was to evaluate the impact of organizational culture on the disclosure quality (timeliness and reliability). For this purpose, information of the organizational culture of companies listed on the stock exchange in 1393, through a Denison organizational culture questionnaire has been collected, and has been studied with the Score of disclosure quality that is announced by the Securities and Exchange Organization. The results show that some aspects of organizational culture (adaptability and mission) have an impact on the disclosure quality. While there is no relationship between involvement, versatility and quality of disclosure and its indicators. These results can be used by top management for how setting policies of organization's culture and improving implementation of procedures of accountability, and ultimately to increase the transparency of companies information.
    Keywords: Disclosure, Disclosure Quality, organizational culture, Reliability, Timeliness