فهرست مطالب

دانش حسابداری - پیاپی 23 (زمستان 1394)

فصلنامه دانش حسابداری
پیاپی 23 (زمستان 1394)

  • بهای روی جلد: 40,000ريال
  • تاریخ انتشار: 1394/12/06
  • تعداد عناوین: 7
|
  • محمدحسین ستایش*، علیرضا ممتازیان، مریم زارع، جواد حیاتی صفحات 7-32
    هدف این مقاله بررسی رابطه بین رقابت در بازار محصول و هزینه تامین مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا علاوه بر تاثیر اندازه شرکت، اهرم مالی شرکت ها نیز کنترل شده است. همچنین از شاخص های هرفیندال هیرشمن، نسبت تمرکز بنگاه، لرنر و لرنر تعدیل شده به عنوان معیارهای رقابت در بازار محصول استفاده شده است. جامعه آماری مطالعه حاضر را شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1382 الی 1390 تشکیل می دهند. از تحلیل آماری رگرسیون خطی چند متغیره برای آزمون فرضیه های پژوهش استفاده شده است. نتایج آزمون فرضیه های پژوهش نشان می دهد که به طور کلی بین شاخص های رقابت در بازار محصول و هزینه سرمایه سهام عادی و هزینه بدهی به عنوان معیار هزینه تامین مالی، رابطه معناداری وجود دارد. از این رو به شرکت ها توصیه می شود که با طراحی و به کارگیری استراتژی های هوشمندانه و هدفمند در خصوص تامین مالی، علاوه بر کسب بازده بیشتر، بازار محصول را تحت تاثیر قرار داده و جایگاه خود را در بازار مستحکم و سهم بازار خود را نیز افزایش دهند.
    کلیدواژگان: رقابت در بازار محصول، هزینه تامین مالی، بورس اوراق بهادار تهران
  • غلامرضا کردستانی*، محمد باقر رحیم خانی صفحات 33-53
    نظام راهبری شرکتی به عنوان مکانیزم نظارتی می تواند باعث کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و کاهش تضاد منافع بین مدیران و ذی نفعان و در نتیجه کاهش هزینه های نمایندگی و مدیریت سود شود. به منظور بررسی تجربی این موضوع، مدیریت سود از طریق بررسی اقلام تعهدی اختیاری و فعالیت های واقعی اندازه گیری و اثر شدت نظارت بر رابطه عدم تقارن با مدیریت سود بررسی شد. برای برآورد الگوهای رگرسیون با داده های ترکیبی، داده های 76 شرکت (836 مشاهده) پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1381 تا سال1390 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. یافته های پژوهش نشان می دهد که شدت نظارت بر رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و مدیریت سود تعهدی، رابطه منفی و معناداری دارد، در حالی که در خصوص اثر شدت نظارت بر رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و مدیریت سود فعالیت های واقعی، رابطه معناداری مشاهده نشد.
    کلیدواژگان: شدت نظارت، عدم تقارن اطلاعاتی، مدیریت سود، نظام راهبری شرکتی
  • اسفندیار ملکیان کله بستی*، علی فاطری صفحات 55-75
    عرضه های اولیه سهام، از آن جهت که موجب ورود شرکت های جدید و شاید سرمایه گذاران جدید به بازار می شود، برای بورس ها و بازارهای سرمایه مهم است. با توجه به اهمیت عرضه های اولیه در بورس تهران و پیشی گرفتن بازار سرمایه از بازارهای رقیب و اجرای اصل 44 قانون اساسی، پژوهش و بررسی پیرامون عرضه های اولیه ضروری به نظر می رسد. در همین راستا پژوهش حاضر به بررسی رابطه بین مدیریت سود اقلام تعهدی و بازده بلندمدت سهام در عرضه های اولیه پرداخته است. قلمرو زمانی تحقیق از سال 1380 الی 1392 بوده و برای آزمون فرضیه ها از الگوی رگرسیونی لاجیت استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان دهنده عدم وجود رابطه معنادار بین مدیریت سود اقلام تعهدی در سال عرضه عمومی اولیه با بازده بلندمدت سهام در شرکت های IPO بوده است.
    کلیدواژگان: اقلام تعهدی، بازده سهام، عرضه عمومی اولیه، مدیریت سود
  • عبدالله خانی*، جمیله طیبی صفحات 77-98
    رشته های آموزشی در جوامع پیشرفته، حاصل تعامل عرصه های تجربی و محیط های آموزشی بوده و این امر، موجب موفقیت فعالان تجربی گردیده است. این موضوع در کشورهای در حال توسعه، همچون ایران، وضعیت متفاوتی دارد؛ زیرا احساس می شود بین محیط های آموزشی و عرصه های تجربی، شکاف وجود دارد. هدف این پژوهش، تعیین و اولویت بندی مهارت های مورد نیاز در برنامه آموزش حسابداری و تعیین تفاوت بین اولویت بندی مهارت های مورد نیاز فارغ التحصیل رشته حسابداری از دیدگاه شرکا و کارکنان موسسات حسابرسی می باشد. بدین منظور، پرسشنامه ای بر اساس روش تحلیل سلسله مراتبی طراحی و بین شرکا و کارمندان موسسات مذکور توزیع گردید. پاسخ پرسشنامه ها پس از جمع آوری تحلیل گردید. نتایج پژوهش، نشان می دهد که مهارت های ارتباطات و تسلط بر فناوری اطلاعات، به ترتیب، بالاترین اولویت را برای شرکا و کارمندان موسسات حسابرسی دارا است. همچنین، با استفاده از تحلیل واریانس به مقایسه نظرات دو گروه پرداخته شد که نتیجه حاصل از آزمون نشان داد اختلاف معناداری بین نظرات دو گروه وجود ندارد.
    کلیدواژگان: برنامه آموزش حسابداری، مهارت های کلیدی، حسابداران رسمی، فرآیند تحلیل سلسله مراتبی
  • محمدحسین صفرزاده*، بهزاد بیگ پناه صفحات 99-124
    سوءرفتار پژوهشی سبب لکه دار شدن شهرت و اعتبار موسسات پژوهشی می شود. این مطالعه به بررسی دیدگاه ها و نظرات پژوهشگران حسابداری در خصوص سوء رفتار پژوهشی و عوامل مرتبط با آن در محیط پژوهشی حسابداری ایران می پردازد. به منظور جمع آوری داده های موردنیاز برای انجام تحقیق، پرسشنامه ای طراحی شد و در اختیار پژوهشگران حسابداری قرار گرفت. در ابتدا تحلیل توصیفی سوالات با استفاده از فراوانی داده ها انجام شد. پس از آن، پاسخ های طیف لیکرت به پاسخ های دو مقوله ای تبدیل گردید. در پایان نیز از آزمون علامت تک نمونه ای برای بررسی سوالات تحقیق استفاده شد. نتایج نشان داد که از نظر پژوهشگران حسابداری ایران، سوءرفتار پژوهشی در محیط پژوهشی حسابداری رایج است و آنها نگران آثار منفی سوءرفتار پژوهشی بر اعتبار تحقیقات علمی هستند. بر این اساس پیشنهاد می شود که پژوهشگران، رعایت اخلاق در پژوهش را از خود آغاز کنند. موسسات پژوهشی (دانشگاه ها) نیز باید اقدامات لازم در خصوص تدوین مقررات برای بهبود شرایط فعلی و رعایت استانداردهای اخلاق پژوهشی را انجام دهند.
    کلیدواژگان: سوءرفتار پژوهشی، اخلاق، دیدگاه ها و نظرات، پژوهشگران حسابداری
  • الهام رحیمی، حمیدرضا حری* صفحات 125-146
    مقاله حاضر اثر نااطمینانی نرخ ارز واقعی و تورم را بر تابع سرمایه گذاری کیو- توبین طی دوره زمانی1380-1389 مورد بررسی قرار داده است. بدین منظور داده های 100 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد استفاده قرار گرفت. الگوی نظری یک بار با معرفی نرخ ارز واقعی و بار دیگر با ورود تورم، به طور جداگانه مورد برآورد قرار گرفت. نااطمینانی نرخ ارز از طریق الگوی خودرگرسیونی تعمیم یافته، برآورد و روابط متقابل متغیرهای الگو، با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته بررسی شده است. نتایج به دست آمده نشان داد که اثر متغیر نااطمینانی نرخ ارز واقعی و نرخ تورم بر تابع سرمایه گذاری کیو- توبین، منفی و معنادار است. همچنین نتایج حاکی از آن است که سرمایه گذاری دوره قبل، جریان نقدی، کیو- توبین و وقفه آن اثر مثبت و معنادار بر سرمایه گذاری دارند و اثر وقفه جریان نقدی، وقفه نااطمینانی نرخ ارز واقعی و تورم دوره قبل بر سرمایه گذاری منفی و معنادار است.
    کلیدواژگان: سرمایه گذاری، کیو، توبین، نرخ ارز واقعی، تورم، روش گشتاورهای تعمیم یافته
  • نسرین یوسف زاده، زینب اعظمی* صفحات 147-171
    رکود اقتصادی اخیر منجر به تمرکز مجدد بر خط مشی های مدیریت سرمایه در گردش شرکت ها گردیده است. در این تحقیق نقش چرخه تجاری بر رابطه بین سرمایه در گردش و سودآوری شرکت ها مورد بررسی قرار گرفت. به منظور انجام این کار نمونه ای مشتمل بر 120 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی بازه زمانی 1378 تا 1391 مورد بررسی قرار گرفت. از الگوی رگرسیون خطی چندمتغیره به منظور آزمون فرضیه های تحقیق استفاده گردید. نتایج این تحقیق به طور کلی حاکی از وجود رابطه معکوس بین چرخه تبدیل وجه نقد و سودآوری شرکت ها است. یافته دیگر تحقیق نیز نشان می دهد که تاثیر چرخه های تجاری بر رابطه بین سرمایه در گردش و سودآوری شرکت ها در دوره های رکود اقتصادی در مقایسه با دوره های رونق اقتصادی پررنگ تر است. همچنین نتایج تحقیق نشان می دهد اثرات مدیریت موجودی های کالا و دوره وصول مطالبات و دوره پرداخت بدهی ها (عناصر تشکیل دهنده چرخه تبدیل وجه نقد) بر سود- آوری شرکت ها در دوران رکود اقتصادی افزایش می یابد.
    کلیدواژگان: سرمایه در گردش، سودآوری، چرخه های تجاری
|
  • Mohammad Hossein Setayesh*, Alireza Momtazian, Maryam Zare, Javad Hayati Pages 7-32
    This paper aims to investigate the relationship between product market competition and financing costs of the firms listed in the Tehran Stock Exchange. This proceeded with control effects of firm size, and also, financial leverage of firms. In addition, Herfindahl Hirschman Index (HHI), firms’ concentration ratios, and Lerner and adjusted Lerner index, were used as competition measures in product market. The statistical population constitutes of the firms listed in the Tehran Stock Exchange, in the years 1382-1390. Multivariable linear regression analysis was used to test the study hypotheses. The results indicated that, in overall, there were significant relationship between product market competition indices and cost of common stock capital, and between competition indices and cost of debt as the criterion of financing costs. Therefore, it was recommended that the firms, by designing and applying intelligent strategies and target-oriented financing cost decisions, make their position secure in the market and increase their market share.
    Keywords: Product Market Competition, Financing Costs, Tehran Stock Exchange
  • Gholamreza Kordestani*, Mohammad Bagher Rhimkhani Pages 33-53
    Corporate governance as a regulatory and monitoring mechanism mans can adjust effects of information asymmetry and conflicts between interests of managers and stakeholders, and hence, it may reduce cost of earnings management. This empirical study gave rise to the evidence, measuring earnings management by assessing discretionary accruals and real earnings management, and then, the effect of monitoring intensity on the relationship between information asymmetry and earnings management was examined. The data were collected from 76 firms listed in the Tehran Stock Exchange with 836 observations, in the period 2002 to 2011, using regression model with panel data. The findings showed that monitoring intensity in the firms has significant negative impact on the relationship between information asymmetry and accrual earnings management. However, it was found that monitoring intensity has no significant effect on the relationship between information asymmetry and real earnings management.
    Keywords: Monitoring Intensity, Information Asymmetry, Earnings Management, Corporate Governance
  • Esfandiar Malekian Kallehbasti*, Ali Fateri Pages 55-75
    The Initial Public Offer (IPO) that leads to entering new firms, and perhaps new investors, to a market, is important for stock exchanges and capital markets. Regarding the importance of IPO in the Tehran Stock Exchange, and the capital market surpassing rival markets, as well as the implementation of Article 44 of the Iranian constitution, it seems to be necessary to study the Iranian IPO. By this way, this research investigates the relationship between accruals earnings management and stock long term returns in the IPO firms. The research time scope was between 2001 till 2013, and the Log it regression model was used to test the research hypotheses. The findings showed that there was not significant relationship between accruals earnings management at the IPO year and the stock long term returns in the IPO firms.
    Keywords: Accruals, Stock returns, Initial Public Offer, Earnings management
  • Abdullah Khani*, Jamileh Taiebi Pages 77-98
    Training courses in advanced countries have been determined by the interaction between experimental and educational environments that resulted in the success of activists in experimental fields. This issue in developing countries such as Iran is different, since it is perceived that there is a gap between educational environments and experimental areas. The aim of this study was to determine and prioritize the skills in accounting education, and to specify the prioritizing differences among the needed skills of accounting graduates in the perspectives of employers or audit partners and accounting staffs.In this study a survey questionnaire consistent with analytic hierarchy process was prepared, and then, distributed among the auditing partners and employees, selected by random sampling. The answers from 44 partners and 62 staffs indicated that the competence in communication skills and information technology, respectively, are the highest priorities for both of the partners and employees in auditing institutions. Also, using analysis of variance, we compared the comments from the two groups with each other. The result showed that there is no significant difference between the views of two groups.
    Keywords: Accounting Education Curricula, Key Skills, Certified Accountant, Gap, Analytical Hierarchy Process
  • Mohammad Hossein Safarzadeh*, Behzad Beigpanah Pages 99-124
    Misconducting research tarnishes the reputation and credibility of research institutions. This study examines the attitudes and perceptions in a group of accounting researchers about misconduct research and its determinants or related factors in the Iranian accounting research environment. To collect the data needed for the study, we prepared an adapted scientific misconduct questionnaire, and then, asked for answers from the accounting researches. First, a descriptive analysis of the answers was performed, using data frequencies of the answers. Then, Likert scale responses were transformed into dichotomous answers. At the end, one sample sign test was performed to analyse the research questions.The results showed that the Iranian group of accounting researchers perceive that scientific misconduct is commonplace in their accounting research environment, and that they are concerned about the negative effects of scientific misconduct on the credibility of scientific research. It is recommended that researchers should be empowered with the knowledge and virtues required for self-regulation that advance research integrity. Also, research institutes should take steps towards regulating the current state and fostering responsibility for research ethics to discourage misconduct.
    Keywords: Research Misconduct, Ethics, Attitude, Accounting Researchers
  • Elham Rahimi, Hamid Reza Horry* Pages 125-146
    This study examined the effects of the real exchange rate and inflation uncertainty on the investment function of Tobin’s Q, in the period 2001-2010. To proceed, the data of 100 listed companies in the Tehran Stock Exchange were collected. The theoretical model were estimated by introducing the real exchange rate, and then, the inflation variable in the model. Exchange rate uncertainty was estimated by the generalized autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) model, and the interactive correlations of the model variables were investigated by the GMM method. The results showed that the effects of the real exchange rate and inflation uncertainty variables in Tobin’s Q investment function are negative and significant. Also, the first lag of investment, cash flow, Tobin's Q and its lag variables have positive and significant effects on investment, and that the lagged cash flow, and the lagged real exchange rate uncertainty and the lagged inflation have negative and significant effects on investment.
    Keywords: Investment, Tobin's Q, Real Exchange Rate, Inflation, GMM
  • Nasrin Yousefzadeh, Zeinab Aazami* Pages 147-171
    The recent economic recession has led to re-focusing on working capital management policies in firms. This paper examines the importance of business cycles on the relationship between working capital and profitability of firms. To proceed, we tested the hypotheses in a sample of 120 firms listed in the Tehran Stock Exchange in the period 1999-2012, using multivariate regression model. The results showed that there is negative relationship between cash conversion cycle and profitability of the firms. Also, it was found that the impact of business cycles on the relationship between working capital and profitability during recession periods is relatively higher, compared with boom periods. Additionally, the results indicated that the impacts of inventory management, and receivables conversion period as well as debt paying period (as the three components of cash conversion cycle) on profitability increase in recession period.
    Keywords: Working Capital, Profitability, Business Cycles