فهرست مطالب

مدلسازی اقتصادی - سال ششم شماره 2 (پیاپی 18، تابستان 1391)

فصلنامه مدلسازی اقتصادی
سال ششم شماره 2 (پیاپی 18، تابستان 1391)

  • 146 صفحه، بهای روی جلد: 10,000ريال
  • تاریخ انتشار: 1391/05/17
  • تعداد عناوین: 7
|
  • اسمعیل ابونوری*، امیر منصور طهرانچیان، مصطفی حمزه صفحات 1-19
    این مقاله رابطه بین نرخ ارز واقعی موثر و شاخص صنعت بازار سهام تهران را با استفاده از مدل های خودرگرسیون برداری(VAR) و خودرگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چندمتغیره (MGARCH) در دوره زمانی مهر 1380 تا شهریور 1390به صورت تجربی تحلیل می کند. نتایج حاصل نشان می دهد هیچ رابطه بلندمدت معناداری بین نرخ ارز واقعی موثر و شاخص صنعت وجود ندارد. همچنین اثرات میانگینی بین بازارهای ارز خارجی و سهام وجود ندارد علاوه بر این، در این پژوهش سرایت نوسانات بین بازار ارز و بازار سهام آزمون شده است. اثرات نوسانات خارجی بین دو بازار وجود دارد، که اشاره دارد به اینکه نوسانات گذشته در بازار سهام بر نوسانات در بازار ارز خارجی اثر دارد و بالعکس.
    کلیدواژگان: نرخ ارز، شاخص صنعت، گارچ چند متغیره، بازار سهام، سرایت نوسانات
  • پرویز محمدزاده*، مسعود منصوری، بابک کوهی لیلان صفحات 21-38
    هدف اصلی این مطالعه شناسایی عوامل موثر بر قیمت مسکن در شهر تبریز با استفاده از رویکرد اقتصادسنجی فضایی می باشد. برای این کار چهار عامل فیزیکی، محیطی، دسترسی و فضایی در نظر گرفته شده است. علت بکارگیری واژه فضایی در عبارت رهیافت اقتصادسنجی فضایی مقید ساختن تابع قیمت هدانیک به مکان می باشد. به بیان دیگر، برای تعیین عوامل موثر بر تابع قیمت مسکن به روش هدانیک، اقتصادسنجی فضایی می تواند این عوامل را در قالب وابستگی فضایی توضیح دهد.
    در این مطالعه با بهره گیری از اقتصادسنجی فضایی و نرم افزارهای Geoda، GIS و همچنین نقشه آماری شهر تبریز به تفکیک حوزه و بلوک و با استفاده از اطلاعات مقطعی، در سال 1389 هجری شمسی به صورت میدانی با نمونه گیری طبقه بندی شده به حجم 757n= ازخانوارهای نمونه شهر تبریز، و تهیه شده از مرکز آمار ایران، میزان تاثیرگذاری عوامل تعیین کننده قیمت مسکن، برآورد شد. نتایج حکایت از آن دارد که از بین متغیرهای برآورد شده برای ارزش واحدهای مسکونی در مناطق هشت گانه شهر تبریز به ترتیب، مجهز بودن واحدهای مسکونی به سیستمهای حرارتی و برودتی، نمای بیرونی، نوع اسکلت بندی و مصالح به کار رفته در واحدهای مسکونی، دسترسی به خیابان و وضعیت امنیتی منطقه، بر روی قیمت واحدهای مسکونی تاثیر مثبت معناداری دارند.
    کلیدواژگان: اقتصادسنجی فضایی، قیمت مسکن، قیمت هدانیک، وابستگی فضایی، مجاورت، تبریز
  • برآورد فقر و شاخص های فقر در مناطق شهری و روستایی
    علی اکبر خسروی نژاد* صفحات 39-60
    در این مقاله فقر نسبی مورد توجه قرار گرفته و خط فقر بر اساس رویکرد رفتار مصرفی و مطلوبیت گرایی در قالب سیستم مخارج خطی با استفاده از داده های خام بودجه خانوار که در طبقات پنج گانه گروه بندی شده اند، برای جوامع شهری و روستایی طی دوره 86-1379 برآورد شده است. سپس شاخص های فقر سرشمار، شکاف فقر و شاخص فوستر،گریر و توربک(FGT) محاسبه و تحلیل شده است. نتایج حاکی از صعودی بودن روند خط فقر و شاخص های فقر طی دوره مورد بررسی است. از این رو توجه هرچه بیشتر را به پدیده فقر، پایش مستمر آن، و تلاش بیشتر برای فقرزدایی را یادآور می شود.
    کلیدواژگان: فقر، شاخص های فقر، شکاف فقر، سیستم مخارج خطی
  • سارا امامقلی پور *، لطفعلی عاقلی صفحات 61-81
    تجزیه و تحلیل وضعیت اقتصادی در سطح کلان بدون مطالعه مصرف بخش خصوصی میسر نیست. تغییرات رفاهی در جوامع مختلف تحت تاثیر این متغیر قرار دارد که خود وابسته به قدرت خرید مصرف کنندگان است. درآمد و درآمد قابل تصرف از جمله متغیرهای مهمی است که درمطالعات تجربی در زمینه مصرف بخش خصوصی مورد توجه قرار گرفته اند. در این مقاله، اثر ثروت(دارایی) مالی بر مصرف بخش خصوصی مورد آزمون قرار می گیرد. برآورد مدل خودرگرسیون برداری باوقفه های توزیعی(ARDL) با استفاده از داده های فصلی 1375:1 تا 1389:4 نشان می دهد که در کوتاه مدت و بلندمدت، میل نهایی به مصرف ناشی از درآمد قابل تصرف به ترتیب 361/0و 686/0 و میل نهایی به مصرف ناشی از ثروت مالی به ترتیب 261/0 و 497/0 می باشند. همچنین الگوی تصحیح خطا نشان دهنده تعدیل عدم تعادل های کوتاه مدت با ضریب 525/0- است که سرعت تعدیل نسبتا مناسبی محسوب می شود.
    کلیدواژگان: ثروت مالی، درآمد قابل تصرف، مصرف، ایران
  • حسن حیدری*، فاطمه زراعی صفحات 83-103
    ورود پدیده منحنی -J در مباحث اقتصاد بین الملل در دهه 1970، توجه محققان را به پویایی های کوتاه مدت تراز تجاری در واکنش به نوسانات نرخ ارز معطوف نموده است. فرضیه منحنی -J بیان می کند که نظریه اثر گذاری مثبت تضعیف ارزش پول داخلی بر تراز تجاری، می تواند دست کم در کوتاه مدت نتیجه ای معکوس به دنبال داشته باشد. در این مقاله با استفاده از یک الگوی مناسب، پویایی های کوتاه مدت تراز تجاری را با تغییرات بلند مدت آن ترکیب می کنیم تا بواسطه آن بتوانیم به آزمون پدیده منحنی -J دوجانبه بین ایران و مهمترین شرکای تجاری آسیایی آن بپردازیم. در این راستا از آزمون کرانه ها در همجمعی و الگوی تصحیح خطا طی دوره 1370q1تا 1386q2 برای تخمین رابطه بلند مدت و کوتاه مدت تراز تجاری استفاده می کنیم. نتایج نشان می دهد پدیده منحنی -J دوجانبه تنها در تراز تجاری ایران با چین و ژاپن وجود دارد. اما کاهش ارزش ریال در برابر پول رایج کشور شریک تجاری برای همه شریک ها دارای اثر مطلوب بلند مدت بر تراز تجاری می باشد.
    کلیدواژگان: نرخ ارز، منحنی، J دوجانبه، تراز تجاری، آزمون کرانه ها
  • سید نظام الدین مکیان*، فاطمه سادات موسوی صفحات 105-121
    یکی از راه های تامین سرمایه برای سرمایه گذاری، انتشار اوراق قرضه و سهام از طریق بازار بورس می باشد. افراد در این بازار انتظار دستیابی به سود را دارند. اولین و مهم ترین عاملی که در اتخاذ سرمایه گذاری در بورس فراروی سرمایه گذار قرار دارد عامل قیمت سهام است که به تبع آن مقوله ارزیابی و پیش بینی قیمت آینده نیز مطرح می شود. فعالان در این بازار درصدد دستیابی و به کارگیری روش هایی هستند تا با پیش بینی آتی قیمت سهام، سود سرمایه خود را افزایش دهند.
    مطالعه حاضر با هدف پیش بینی قیمت پایانی سهام- مطالعه موردی شرکت فرآورده های نفتی پارس- با بکارگیری داده های روزانه در دوره زمانی 13/8/1388 تا 11/11/1389 از طریق دو روش شبکه عصبی مصنوعی و رگرسیونی ARIMA صورت پذیرفته است. نتایج به دست آمده بوسیله مدل شبکه عصبی دارای خطای کمتر، قدرت توضیح دهندگی بالاتر و در نتیجه پیش بینی بهتری را نسبت به روش رگرسیونی نشان می دهد.
    کلیدواژگان: شبکه عصبی مصنوعی، پیش بینی قیمت سهام، مدل خودرگرسیون میانگین متحرک انباشته (ARIMA)
  • حسین پناهی*، رامیار رفاعی صفحات 123-138
    بحث اندازه دولت و میزان دخالت آن یکی از مسائل مهم بخش عمومی است. این مقاله با بررسی ارتباط مخارج دولتی و رشد اقتصادی،و با تخمین اندازه بهینه دولت، به بررسی رابطه اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران پرداخته و منحنی آرمی برای اقتصاد ایران را برآورد می کند. انتظار بر این است نتایج بدست آمده در مورد ایران در مورد سایر کشورهای در حال توسعه با سطح یکسان توسعه مطابقت داشته باشد.با استفاده از داده های سری زمانی(1385-1344)، نتایج حاصل از برآورد این مدل به روش همگرایی جوهانسن – جوسیلیوس بیانگر این است که رابطه بین اندازه دولت و رشد اقتصادی غیر خطی (درجه دوم)بوده و دارای نقطه ماکزیمم است.نتیجه دیگر این است که اندازه کنونی دولت بزرگتر از اندازه بهینه بلند مدت و کوتاه مدت است و باید فعالیتهایی در جهت کوچک کردن اندازه دولت انجام داد.
    کلیدواژگان: اندازه دولت، رشد اقتصادی، منحنی آرمی، همگرایی جوهانسن، جوسیلیوس
|
  • E. Abounoori*, A. Tehranchian, M. Hamzeh Pages 1-19
    This paper, empirically, analyzes dynamic relationship between real effective exchange rate and industrial index in Tehran Stock Exchange market using VAR and Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (MGARCH), by monthly time series data during 2001-2011. The results represent that there is no long-term significant relationship between effective real exchange rate and industry index. Furthermore, the paper examines the cross-volatility effects between foreign exchange and stock markets. There is a bidirectional volatility spillovers effects between two markets. This indicates that previous innovations in stock market affects on the future volatility in foreign exchange market, and vice versa.
    Keywords: Exchange Rate, Industry Index, MGARCH, Volatility Spillovers, Stock Exchange Market
  • P. Mohammadzadeh*, M. Mansouri, B. Kouhi Leilan Pages 21-38
    The main objective of this study is to identify the factors affecting the prices of housing by the use of Spatial Econometrics approach in Tabriz. To achieve the end, four physical, environmental, availability and spatial factors will be considered. Indeed, by determining the factors affecting the function of housing price based on a hedonic approach, spatial econometric can explain them in a spatial dependence frame. By using the cross-sectional data collected in 2010 from 757 families living in Tabriz prepared by Statistical Center of Iran, the software such as Geoda and GIS and Tabriz statistical maps, a model will be estimated for the effectiveness of home prices. The results indicate that there is a spatial dependence in the price of housing units in eight districts of the Tabriz city. The heating and cooling systems, exterior, structure type and the availability of street and security are the most effective elements in housing price.
    Keywords: Spatial Econometric, House Price, Hedonic Price, Spatial Dependence, Contiguity, Tabriz
  • Estimation of Poverty Indices in Iranian Urban and Rural Households
    A. Khosravinejad* Pages 39-60
    In this paper, relative poverty will be noted to and, based on utilitarian approach and using Linear Expenditure System, a poverty line is estimated for urban and rural households. Then, head count ratio, poverty gap and Foster-Greer-Thorbecke (FGT) index will be calculated and analyzed. The results represent that, at the first half of this study, the poverty indicators have almost downward trend, while there is a rise for poverty indicators at the second half. Therefore, more attention, continuous monitoring and efforts for poverty alleviation will be recommended.
    Keywords: Poverty, Poverty Indices, Poverty Gap, Linear Expenditure System
  • S. Emamgholipour*, L. Agheli Pages 61-81
    In this paper, the effect of financial wealth on private sector consumption is tested. The estimation of Auto-Regressive Distributed Lags (ARDL) model by using quarterly data during 1996Q1-2010Q4 represents that the marginal propensity to consume out of disposable income is 0.361 and 0.686 in the short and long-term respectively, and it will be 0.261 and 0.497 respectively when consuming financial wealth. In addition, Error Correction Model (ECM) explains moderate adjustment of short-term imbalances with a factor of -0.525.
    Keywords: Financial Wealth, Disposable Income, Consumption, Iran
  • H. Heidari* F. Zarei Pages 83-103
    The appearance of J-curve phenomenon to the issues of international economics in 1970s attracted the attention of researchers to short-run dynamics of trade balance response to the exchange rate changes. While, before 1970s; the studies investigated the reaction of trade balance statically. J-curve hypothesis violates the positive effectiveness of currency depreciation on the trade balance in short-run. In this paper, we attempt to combine short-run dynamics of trade balance to its long-run changes by using appropriate method to test J-curve between Iran and other major trading partners in Asia. Bound test method in co-integration and Error Correction Model are used during 1991Q2-2007Q3. Outcomes of our study suggest that there is J-curve effect in bilateral trade balance between Iran and its two other partners, China and Japan. Also, the depreciation of Rial versus other currencies has a favorite effect on bilateral trade balance in long-run.
    Keywords: Exchange Rate, Bilateral J, Curve, Trade Balance, Bounds Test
  • S. N. Makiyan* F. Mousavi Pages 105-121
    Stock exchange market is one of the important ways to investment. In this market, the investors are looking for the best securities to maximize the profit. Therefore, forecasting the stock price of next day has a vital role in purchasing such securities. To do this, application of Neural Networks financial forecasting has become very popular over the last few years. In this paper, for predicting the next day's close stock price of Pars Petroleum Company, Artificial Neural Network (ANN) and Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) will be developed, used and compared. The data are daily collected and analyzed during 2009-2011. The findings indicate that forecasting the price by Neural Network is superior to ARIMA due to its less error coefficients and high explanatory ability.
    Keywords: Artificial Neural Networks (ANN), Stock Price Forecosting, Autoregressive Iintegrated Moving Average (ARIMA)
  • H. Panahi*, R. Refaei Pages 123-138
    This article reviews the relationship between the government spending and economic growth and by estimating the optimal size of government tries to examine the relationship between government size and economic growth in Iran and analyze the presence and shape of the ArmyCurve. It is expected that the results obtained in the context of Iran could be of relevance to other developing countries or at least to those with similar economic structure or size. Moreover, this study performs an empirical test of popular phenomenon of the Armey curve using a time series and data set during 1964-2006 in Iran. The results show that the relationship between government size and economic growth, in the long term and short-term, is positive and non-linear. It is also found that the current size is larger than the size of government optimal in long-term and short term. It is necessary to decrease the size of government.
    Keywords: Size of Government, Economic Growth, Army Curve, Johanson Co, integration