فهرست مطالب

حسابداری مدیریت - پیاپی 40 (بهار 1398)

مجله حسابداری مدیریت
پیاپی 40 (بهار 1398)

  • تاریخ انتشار: 1398/01/18
  • تعداد عناوین: 8
|
  • رضا باقرزادگان، محمدحامد خانمحمدی * صفحات 1-14
    وجود تضاد منافع بین مدیران و سهامداران موجب می شود، مدیران تصمیماتی اتخاذ کنند که منافع سهامداران را تامین نکند. از جمله این تصمیمات می توان به عدم سرما یه گذاری در عملیات اصلی شرکت ها اشاره کرد. یکی از راه های جلوگیری از آن افزایش کیفیت گزارشگری مالی و استقرار نظام حاکمیت شرکتی است؛ زیرا این کار موجب نظارت ذی نفعان بر تصمیمات سرمایه گذاری می شود. هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیر حاکمیت شرکتی و کیفیت اطلاعات مالی بر سرمایه گذاری در عملیات اصلی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش، اطلاعات 119 شرکت به صورت مقطعی (119 مشاهده) مورد آزمون قرار گرفت. در این تحقیق سرمایه گذاری در عملیات اصلی شرکت از طریق محاسبه همبستگی رشد بین صنعت و شرکت، همچنین کیفیت اطلاعات حسابداری از طریق محاسبه شاخص جامع کیفیت سود که متشکل از 4 متغیر (کیفیت اقلام تعهدی، پایداری سود، قابلیت پیش بینی سود و هموار سازی سود) است، اندازه گیری می شود. نتایج تحقیق نشان می دهد، یک رابطه مثبت و معنی دار بین شاخص جامع کیفیت سود و میزان سرمایه گذاری در عملیات اصلی شرکت وجود دارد.
    کلیدواژگان: کیفیت اطلاعات حسابداری، شاخص جامع کیفیت سود، سرمایه گذاری در عملیات اصلی، حاکمیت شرکتی
  • افسانه توانگر، مختار کیوان فر* صفحات 15-27
    محافظه کاری حسابداری در شرایط نبود اطمینان، سبب رویکرد محتاطانه در سنجش درآمدها و دارایی ها می گردد. همچنین، نگرش کوتاه مدت مدیران به معنای دیدگاه سطحی در اندیشیدن، برنامه ریزی و تصمیم گیری، شرحی از یک شکل سوگیری است که محدودیتی جدی در تصمیم گیری ایجاد می کند. از سویی دیگر نیز بیش اطمینانی مفهومی است که ردپای آن به کرات در تصمیمات سرمایه گذاری مشاهده می شود به این معنا که افراد در مورد صحت قضاوتشان خوش بینی داشته و به سختی ممکن است امکان اشتباه در قضاوتشان را در نظر بگیرند. در مطالعه حاضر تلاش شد با استفاده از داده های 120 شرکت پذیرفته شده در بورس تهران طی سال های 1391 تا 1395، مدل داده های ترکیبی و رگرسیون چندمتغیره، تاثیر محافظه کاری حسابداری بر نگرش کوتاه مدت مدیران بیش اطمینان بررسی شود. برای محاسبه کوته بینی مدیران از مدل هسو و همکاران (2017) براساس تغییرات مخارج سرمایه ای و تغییرات سودآوری شرکت استفاده شده است. نتایج نشان داد، ارتباط معکوس و معناداری بین محافظه کاری حسابداری و نگرش کوتاه مدت مدیران بیش اطمینان وجود دارد.
    کلیدواژگان: محافظه کاری حسابداری، نگرش کوتاه مدت مدیران، بیش اطمینانی
  • زهرا نصیری، رویا دارابی * صفحات 29-45
    یکی از مباحث بسیار مهم در حیطه مدیریت مالی، مدیریت سرمایه در گردش می باشد که نقش قابل توجهی در بقا و رشد واحد تجاری ایفا می نماید. هدف این پژوهش بررسی تاثیر تغییر در دسترسی به تسهیلات کوتاه مدت بانکی بر مدیریت سرمایه در گردش شرکتی می باشد. در این مطالعه از داده های 52 شرکت تولیدی فعال در بخش صنعت در دوره زمانی 85-95 در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است، برای این منظور از روش شبه درستنمایی داده های پنلی استفاده گردید؛ که در راستا تاثیر تغییر در تسهیلات کوتاه مدت بانکی بر اجزاء سرمایه درگردش شامل موجودی نقد، دریافتنی ها، موجودی مواد و کالا، سایر دارایی های جاری(پیش پرداخت ها و سفارشات)، اعتبار تجاری(پرداختنی ها)و سایر بدهی های جاری بررسی شد. نتایج پژوهش نشان داد تغییر در دسترسی تسهیلات بانکی به طور قابل ملاحظه ای بر برخی از معیارهای سیاست سرمایه در گردش شرکت ها تاثیر می گذارد و این تاثیرات در شرکت های که بیشتر یا کمتر وابسته به تسهیلات بانکی هستند متفاوت است.
    کلیدواژگان: تسهیلات بانکی، مدیریت سرمایه در گردش، روش شبه درستنمایی
  • حسین طوسی، آرزو چمی کارپور * صفحات 47-61
    هدف پژوهش حاضر، استفاده از روش های نوین هزینه یابی در پروژه های ساختمانی جهت کاهش و کنترل میزان انحراف هزینه در پروژه ها و برخی محدودیت های روش های متداول مدیریت هزینه می باشد. در شرایط رقابتی یا در پروژه های با عدم قطعیت های فراوان، امکان کنترل لحظه ای سود و زیان پروژه و شناسایی دقیق فعالیت های ایجاد کننده سود یا زیان و مقدار تاثیر آنها وجود ندارد.
    پس از مطالعه ادبیات موضوع، روشی جهت کنترل لحظه ای و بهنگام هزینه های مستقیم و بالاسری پروژه در حین پیشرفت آن ارائه شده است. مصاحبه صورت گرفته با 26متخصص مدیرمالی در شرکتهای ساختمانی طی 2 تا 4مرتبه به روش هدفمند و گلوله برفی از خرداد ماه سال 1396 تا اردیبهشت 1397 با هدف اعتبارسنجی و اصلاح روش استفاده شده است. با توجه به تحلیل محتوای مصاحبه نیمه ساختاریافته، روش پیشنهادی سبب افزایش دقت، قطعیت، قابلیت ردیابی هزینه های بالاسری حدود 10 تا 35درصدی شده و یکپارچگی سیستم مالی و فنی و عملیاتی را فراهم ساخته است. این روش با در نظر گرفتن قابلیت های رقابتی و استراتژیک فعالیت محوری، می تواند ریشه یابی انحرافات و کاهش هزینه ها را تسهیل نماید و سبب محدود کردن سقف هزینه ی بسته های کاری شده و با ایجاد زنگ خطری برای اتمام بودجه هر بخش و تحلیل دلایل آن، امکان کنترل عوامل انحراف بودجه را فراهم نماید. بر اساس آزمون فریدمن، در این روش رقابت پذیری معناداری نسبت به روش کنترل هزینه متداول در پروژه ها وجود دارد.
    کلیدواژگان: مدیریت هزینه، هزینه یابی فعالیت عملگرا، هزینه یابی هدف، هزینه بالاسری، هزینه رقابتی، پروژه های ساختمانی
  • مجتبی تاراسی، بهاره بنی طالبی دهکردی* ، بهزاد زمانی صفحات 63-79
    در این پژوهش، توانایی شبکه های عصبی مصنوعی(ANN) ، به عنوان روشی نوین در خصوص پیش بینی احتمال گزارشگری مالی متقلبانه ،در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در یک دوره زمانی 9 ساله بین سال های 1385 تا 1393مورد بررسی قرار گرفت. بدین منظور از طریق اطلاعات مندرج درصورتهای مالی ، نسبتهای مالی و مدل پرسپترون های چند لایه که شامل یک لایه ورودی ،لایه پنهان از دید نرم افزار MATLAB، و یک لایه خروجی است، احتمال وجود تحریف درگزارش ها مالی وارائه گزارشگری مالی متقلبانه ازطریق تکنیک شبکه عصبی ارزیابی گردید. در این راستا، از اطلاعات هفت سال اول شرکتها، جهت طراحی و آموزش شبکه عصبی، از داده های سال هشتم به منظور اعتبارسنجی و تایید آموزش شبکه و از داده های سال نهم به عنوان داده های آزمون و تست شبکه ی طراحی شده استفاده گردید. در نهایت با توجه به نتایج حاصله، مشخص شد که تکنیک شبکه عصبی و مدلسازی مبتنی برشبکه عصبی ازصحت 97.4درصد برخوردار است و با طراحی و آموزش دقیق، می توان شبکه های عصبی طراحی نمود که با دقت قابل قبولی بتوانند احتمال گزارشگری مالی متقلبانه شرکت ها را کشف و پیش بینی نمایند.
    کلیدواژگان: گزارشگری مالی متقلبانه، پیش بینی احتمال تقلب، شبکه های عصبی
  • کاظم جاویدی، رمضانعلی رویایی* ، قدرتاللهطالب نیا، بهمن بنی مهد صفحات 81-95
    این پژوهش تاثیر فاصله روانی بر قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری را مورد بررسی قرار می دهد. تئوری سطح تفسیر از فاصله روانی، چارچوبی که اخیرا در حوزه روانشناسی اجتماعی توسعه یافته، مبانی نظری این مطالعه را تشکیل می دهد. هدف پژوهش حاضر، بررسی تاثیر فاصله مکانی (به عنوان یک بعد از فاصله روانی) و نوع ریسک بر ارزیابی مدیران از احتمال وقوع عوامل مختلف ریسک می باشد. جامعه آماری پژوهش، مدیران ریسک شرکتها و قلمرو زمانی آن سال 1396 می باشد. برای تحلیل داده ها و آزمون فرضیه ها از آزمون کای دو، مدل های تحلیل کوواریانس و رگرسیون خطی چندگانه استفاده شد. نتایج نشان می دهد که فاصله مکانی، قضاوت تصمیم گیرندگان در خصوص احتمال تحقق عوامل مختلف ریسک را تحت تاثیر قرار می دهد. به طوری که مدیرانی که یک هدف ریسک از نظر مکانی دور را ارزیابی می کنند نسبت به مدیرانی که یک هدف ریسک از نظر مکانی نزدیک را ارزیابی می کنند احتمال پایینتری به وقوع عوامل مختلف ریسک اختصاص دادند. علاوه براین، شرکت کنندگان ادراک نکردند که عوامل ریسک عملیاتی نسبت به عوامل ریسک غیر عملیاتی به احتمال بیشتری رخ دهد. به طور کلی، نتایج این پژوهش نشان می دهد که فاصله روانی و سطح انتزاع حاصل از آن بطور سیستماتیک، قضاوت ها و ارزیابی های تصمیم گیرندگان سازمانی (حسابداران و مدیران) را تحت تاثیر قرار می دهد. به این ترتیب تحقیق حاضر، فاصله روانی را به عنوان یک منبع بالقوه برای جهت گیری تصمیم گیری در طول فرایند ارزیابی ریسک شناسایی می کند. بنابراین تصمیم گیرندگان باید بر نقش حیاتی تفسیر روانی (بازنمایی ذهنی) در قضاوت فردی و تصمیم گیری توجه کنند.
    کلیدواژگان: فاصله روانی، قضاوت و تصمیم گیری، تئوری سطح تفسیر، فاصله مکانی، طبقه ریسک
  • زهره حاجیها *، مالک بهادری صفحات 97-108
    بر اساس تئوری رقابتی و تئوری علامت دهی، شرکت ها طی مراحل مختلف چرخه عمرشان دارای ویژگی ها و شرایط متفاوتی هستند که ممکن است بر نحوه گزارشگری مالی آنها اثرگذار باشد. پژوهش حاضر با هدف اثر پذیری قابلیت اتکا اطلاعات مالی از چرخه عمر شرکت مورد بررسی قرار گرفته است. به منظور بررسی قابلیت اتکا اطلاعات مالی بر اساس مفاهیم نظری گزارشگری مالی از دو مولفه بیان صادقانه و بی طرفی اطلاعات استفاده شده است. همچنین به منظور اندازه گیری این دو مولفه از شاخص مدیریت سود به عنوان عامل کاهنده قابلیت اتکای اطلاعات، به صورت معکوس و از دو معیار بی طرفی بر مبنای سودهای هرسهم گزارش شده دوره قبل و جاری به صورت معکوس برای ارزیابی ویژگی بی طرفی استفاده شده است. نمونه آماری این پژوهش شامل 127 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1390_1395 می باشد. به منظور بررسی فرضیه های پژوهش از تجزیه واریانس و به منظور مقایسه میانگین متغیرها از روش حداقل اختلاف معنی دار(LSD) و نرم افزار spss کمک گرفته شده است. یافته ها حاکی از آن است که بین بیان صادقانه شرکت ها در طی چرخه عمر تفاوت معنی داری وجود ندارد. همچنین نتایج بررسی حاکی از آن است که بی طرفی اطلاعات ارائه شده در دوره های بلوغ و افول تفاوت معنی داری با هم ندارند؛ در حالی که بی طرفی اطلاعات ارائه شده در دوره رشد تفاوت معنی داری با دوره بلوغ و افول دارد. براساس نتایج می توان بیان کرد که سیاست های به کارگیری اطلاعات مالیدر طی عمر شرکت متفاوت نمی باشد. همچنین نتایج این پژوهش مطابق تئوری علامت دهی است.
    کلیدواژگان: قابلیت اتکا اطلاعات مالی، تئوری چرخه عمر، آزمونLSD
  • فریدون رهنمای رودپشتی، فرید غلامی حسن کیاده *، سارا کریم پور صفحات 109-122
    پژوهش های زیادی نشان داده اند که استفاده کنندگان صورت های مالی قادر نیستند اجزای سود را به درستی قیمت گذاری کنند. بر اساس تئوری های رقابتی و علامت دهی، کیفیت گزارشگری و سود شرکت ها در مراحل مختلف چرخه عمر متفاوت است. بنابراین در این تحقیق تلاش می گردد نحوه قیمت گذاری سازه های سود طی چرخه عمر شرکت ها بررسی شود. این بررسی از طریق آزمون میشکین بسط یافته با مدل آلن و همکاران (2013) صورت پذیرفت. به منظور اجرای این طرح داده های مربوط به 78 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس تهرن طی سال های 1383 تا 1393 و از بانک های اطلاعاتی کدال و تی اس کلاینت گردآوری شد. شواهد آزمون حاکی از آن است که در مرحله رشد، بازار جز نقدی سود عملیاتی را کمتر از واقع و سازه های جز تعهدی را بیش از واقع قیمت گذاری می کند. به علاوه، در مرحله بلوغ شواهدی دال بر قیمت گذاری نادرست اقلام تعهدی مربوط به رشد شرکت یافت نشد و در مرحله افول شواهد نشان داد که این اقلام کمتر از واقع قیمت گذاری می شوند. نحوه قیمت گذاری سایر اجزای سود در سه مرحله مشابه بود. با توجه به اینکه کوچکترین مقدار قدر مطلق اختلاف ضرایب اجزای سود در مرحله بلوغ و بزرگترین مقدار آن در مرحله افول مشاهده شد، می توان چنین استنباط کرد که سود در مرحله بلوغ و افول به ترتیب کمترین و بیشترین میزان گمراه کنندگی را دارد.
    کلیدواژگان: پایداری سود، اقلام تعهدی مربوط به رشد، اقلام تعهدی مربوط به نوسانات موقت سرمایه در گردش، خطای برآورد اقلام تعهدی، چرخه عمر
|
  • Reza Bagherzadegan, M. Hamed Khanmohammadi * Pages 1-14
    The existence of a conflict of interests between managers and shareholders causes managers to make decisions that do not provide for the interests of shareholders. One of these decisions may be the lack of investment in the major operations of the companies. One way to prevent it is to increase the quality of financial reporting and the establishment of a corporate governance system, as this will lead to stakeholder monitoring of investment decisions. The main objective of this research is to investigate the effect of corporate governance and the quality of financial information on investment in the main operations of companies admitted to Tehran Stock Exchange. In this study, 119 companies were sampled in a cross-sectional (119 observation). In this research, investing in the main operations of the company through the calculation of the correlation between growth of the industry and the company, as well as the quality of accounting information through the calculation of a comprehensive quality index of profits, which consists of four variables (accruals quality, earnings sustainability, profitability predictability and profit smoothing) Is measured. The results of the research show that there is a positive and significant relationship between the comprehensive index of earnings quality and the amount of investment in the main operations of the company.
    Keywords: Accounting Information Quality, Comprehensive Quality Index of Earnings, Investing in major operations, Corporate Governance
  • Afsaneh Tavangar, Mokhtar Keivanfar * Pages 15-27
    Accounting conservatism in conditions of uncertainty creates a prudent approach in identifying and measuring earnings and assets. Also, the managers' short-term view of a superficial and limited view in thinking, planning and decision making is a description of a kind of bias or tendency that creates a serious constraint in choices and decisions. On the other hand, subconcidence is a concept that occurs frequently in everyday life, and its footprint is also seen in investment decisions, meaning that individuals are optimistic about their verdict and may hardly consider mistakes in their judgment. In this study, we tried to investigate the effect of accounting conservatism on the short-term attitude of long-term managers using data from 120 companies accepted in Tehran Stock Exchange during 2012 to 2016, combined data model and multivariate regression model. The results showed that there is a reverse and significant relationship between accounting conservatism and short-term attitude of managers.
    Keywords: accounting conservatism, short-term managerial attitude, fantasy
  • Zahra Nasiri, Roya Darabi * Pages 29-45
    An important subject in financial management is working capital management, which plays an important role in surviving and growing the commercial unit. The main purpose of this study is to evaluation the effects of change in the availability of short term bank dept on corporate working capital management. In this study, the data of 52 active manufacturing companies in the industry sector during the period of 2006 – 2016 in the Tehran Stock Exchange have been used. The panel data quasi-likelihood method was used. The effect of change in short term bank debt on working capital elements such as cash, receivables, inventories and other current assets (prepayments and orders), trade debt (payables) and other current liabilities were studied. The results showed that changes in the availability of bank debt significantly influence a number of aspects of a firm’s working capital policies, and these effects often differ across firms that are more or less dependent on bank debt.
    Keywords: Bank debt, working capital management, quasi-likelihood method
  • Hossein Toosi, Arezou Chamikarpour * Pages 47-61
    The main purpose of the present research is to use new costing methods in construction projects to reduce and control the amount of cost deviations and some limitations in the common methods of cost management in projects. In competitive or highly uncertain projects, it is not possible to control the momentum of the project's profit and loss, and, it is not possible to accurately identify the activities causing profit or loss and the extent of their impact on these results.
    After a literature review, a method developed to control the momentum of direct and overhead costs of the project during its progress. An interview was conducted with 26 financial managers in construction companies during 2 to 4 times using goal-oriented and bullet-proof methods from June 2016 to May 2017 with the aim of validating and modifying the method. According to a semi-structured interview analysis, the proposed method contributed to increasing the precision, certainty, traceability of overhead costs that is about 10 to 35 percent, and provided the integrity of the financial, technical and operational system. It also facilitates rooted deviations, and reduces costs by considering Activity-driven Competitive and strategic conditions. It's also limiting the target cost of working packs and causing an alarm on the completion of each department's budget and analyze its reasons, allowing for control of budget deviations. Also, according to Friedman test, there is a meaningful competitive ability compared to the conventional cost control method in the projects.
    Keywords: Cost Management, Performance focused Activity based Costing, Target costing, overhead cost, competitive cost, Construction Projects
  • Mojtaba Tarasi, Bahareh Banitalebi *, Behzad Zamani Pages 63-79
    In this study, the ability of artificial neural networks (ANN) as a novel method for predicting the likelihood of fraudulent financial reporting of listed companies in Tehran Stock Exchange in a period of 9 years between the years 2006 to 2015 were studied. For this purpose, the information contained in the financial statements and financial ratios and Multilayer Perceptron model, which includes an input layer, hidden layer of visibility software MATLAB, and an output layer is, the likelihood of distorted presentation of the financial report of fraudulent financial reporting through techniques neural network was evaluated. In this regard, the first seven years of information companies, to develop and train the neural network, data validation and verification of the eighth to the ninth year of training, networking and data as test data and test network were designed .Finally, with regard to the results, it was found that the neural network modeling techniques based on neural network integrity is 97.4% and the design and rigorous training, neural networks can be designed with reasonable accuracy the probability to detect and predict fraudulent financial reporting companies.
    Keywords: Fraudulent Financial Reporting, Predicting the Likelihood of Fraud, Neural Networks
  • Kazem Javidi, Ramazanali Royaei *, Ghodratollah Talebnia, Bahman Banimahd Pages 81-95
    This research investigates the effects of psychological distance on judgment and decision making in accounting. Construal level theory of psychological distance, a framework recently developed in the field of social psychology, constitutes the theoretical foundation for this study. The purpose of this study is to investigate the effect of spatial distance and risk category on risk managers’ probability assessment regarding the occurrence of different risk factors. The statistical population of the research is the corporate risk managers and the domain of the time of research is 1396. Chi-square, covariance analysis and multiple regression models were used to analyze the data and test the hypotheses. The results show that spatial distance influences decision makers' judgment about the possibility of realizing different risk factors. As anticipated, results show that risk managers who evaluate a spatially remote risk target judge the probability that various risk factors will materialize to be lower than their counterparts who evaluate a spatially proximate risk target. Furthermore, no support is found for the prediction that risk managers perceive operational risk factors as more likely to occur than non-operational risk factors. Overall, the results of this study show that psychological distance and level of abstraction resulting from it systematically affects judgments and evaluations of organizational decision makers (accountants and managers).
    Thus, the present research identifies the psychological distance as a potential source of decision-making orientation during the risk assessment process. Therefore, decision makers should pay attention to the critical role of mental interpretation in individual judgment and decision making.
    Keywords: Psychological Distance, Judgment, Decision Making, Construal level theory (CLT), spatial distance, risk category
  • Zohreh Hajiha *, Malek Bahadori Pages 97-108
    Based on competing and signaling theories, companies have different characteristics and conditions in their various stages of their life cycle, which may have an impact on their financial reporting. Therfore, the purpose of this study is to investigate the effect of reliability of financial information on different company’ life cycles. In order to verify the reliability of financial information based on the conceptual framework of financial reporting, two components of faithfull represatation and information neutrality have been used. Hence, in order to measure these two components, the earnings management index as an information’ relaiability’ decreasing factor in reverse and two of the criteria are based on the reported profits in curent and last year. The reported EPS of previous and current periods are inversely used to assess the neutrality.The sample consists of 127 Tehran Stock Exchange companies during the period of 2012- 2017. In order to examine the hypotheses of the research, analysis of variance was used to compare the mean of variables using the least significant difference (LSD) and SPSS software. Research findings suggest that there is no significant difference in faithfull represatation during corporate different life cycles. Also, the results of research indicate that the impartiality of the information neutrality presented and maturity and decline stage do not differ significantly. While the neutrality of the information presented in the growth stage is significantly different with the maturity and decline stages. Based on the results, it can be concluded that the policies for the use of financial information do not differ during the life of the companies. Also, the results of this study are in accordance with the signaling theory.
    Keywords: Financial Data Retention, Life Cycle Theory, LSD Test
  • Freydoon Rahnamaye Roodposhti, Farid Gholami Hassankiadeh *, Sara Karimpour Pages 109-122
    Many studies have shown that users of financial statements are not able to correctly price the components of earnings. Based on competitive and signalling theories, firms’ reporting and earnings quality vary in different stages of the life cycle. Therefore, in this research, we try to study the pricing of earnings components over the life cycle of firms. This study was conducted through the mishkin test expanded by the model of Allen et al (2013). In order to implement this plan, data of 78 companies accepted on the Tehran Stock Exchange during the years 2004 to 2014 were collected from CODAL and TSE-Client. The evidence suggests that cash component and accruals components are respectively underpriced and overpriced by market in growth stage. In addition, there was no evidence of mispricing of accruals related to the growth of the company at the maturity stage. Evidence also showed that these items are underpriced in the declining stage. The pricing of other components of earnings was similar in three stages. Given that the smallest and largest amount of absolute value of the difference in the coefficients of earnings components was respectively observed in the maturity and the declining stages, it can be concluded that earnings at the maturity and the declining are respectively the lowest and the most misleading.
    Keywords: Earnings Persistence, Accruals Related to Growth, Accruals Relate to temporary Fluctuations in Working Capital, Accruals Estimation Error, Life Cycle