Modeling and Forecasting Effects of Crude Oil Price Changes on the US and UK GDP
Abstract:
This paper proposes a new forecasting model for investigating relationship between the price of crude oil، as an important energy source and GDP of the US، as the largest oil consumer، and the UK، as the oil producer. GMDH neural network and MLFF neural network approaches، which are both non-linear models، are employed to forecast GDP responses to the oil price changes. The results are compared with the results obtained by the ARIMA linear model. Using the annual data of these countries from 1952 to 2010، the empirical results indicate that the GMDH neural network using lagged GDP and oil prices yields the least error in forecasting for the US and the UK.
Language:
Persian
Published:
International Economics Studies, Volume:37 Issue: 2, Summer and Autumn 2011
Pages:
23 to 42
magiran.com/p1006684
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!