Contrarian Investment Strategy: an Empirical Test Based on Data Envelopment Analysis
Author(s):
Abstract:
Studies on profitability of contrarian investment strategy in the Iranian stock market can be classified in two classes: 1) researches based on historical returns, and 2) researches based on fundamental variables. This study, using Data Envelopment Analysis (DEA), provides the possibility that historical return variable and fundamental variables can be used simultaneously. We used portfolio study methodology, regarding three two-year periods in the Tehran stock exchange during 1385-1388(Iranian Calendar). We found that the contrarian investment strategy may obtain excess returns over all.
Language:
Persian
Published:
Journal of Accounting Knowledge, Volume:3 Issue: 10, 2012
Page:
137
magiran.com/p1057792
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!