The Survey on the impact of trading halts on liquidity and price volatility in Tehran Stock Exchange
Abstract:
This research examines the impacts of trading halts on liquidity and price volatility of companies listed in Tehran Stock Exchange. This study examines abnormal changes of trading volumes، bid-ask spreads، market depth at the best-quotes around trading halts and price volatility. Considering limitation sampling، we examined 231 trading suspensions related to 50 companies from 1387 to 1390. Using SPSS 19 and Compare Means Method، results indicated that abnormal period trading volumes with normal period and also pre-halt period with post-halt don’t have a significant difference. Abnormal period bid-ask spreads is more than normal period; likewise، post-halt is more than pre-halt. Abnormal period market depth with normal period and also pre-halt period with post-halt don’t have a significant difference. Abnormal period price volatility is more than normal period and pre-halt period with post-halt don’t have a significant difference.
Keywords:
Language:
Persian
Published:
Journal of Financial Management Strategy, Volume:1 Issue: 3, 2014
Pages:
45 to 63
magiran.com/p1292223
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!