اثر تغییرات قیمت نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران به وسیله آزمون هم انباشتگی غیرخطی
نویسنده:
چکیده:
با توجه به نقش پررنگ نفت و میزان فروش و قیمت آن در اقتصاد ایران و همچنین اقبال عموم مردم و فعالان اقتصادی و سرمایه گذاران خارجی به فعالیت در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی رابطه تغییرات قیمت نفت خام و بازده بورس موضوعی قابل توجه به نظر می رسد. این مطالعه هم انباشتگی و رابطه علت و معلولی بین قیمت نفت خام و بورس اوراق بهادار تهران را موردبررسی قرار داده است. به نظر می رسد قیمت نفت خام و بورس از طریق نرخ ارز در اقتصاد رابطه داشته باشند که درواقع تغییر در قیمت نفت خام تاثیری مستقیم بر نرخ ارز دارد و تغییرات نرخ ارز بر بورس تاثیرگذار است. برای بررسی فرضیه های این پژوهش از داده های مربوط به بازده بورس، نرخ ارز و قیمت روزانه سبد اوپک در بازه زمانی 13831395 استفاده شده است. همچنین، برای بررسی رابطه میان متغیرها نیز از آزمون هم انباشتگی استفاده شده است و درنهایت هم انباشتگی میان متغیرها مورد تایید قرارگرفته و همچنین رابطه ای بلندمدت بین متغیرهای موردبررسی کشف شد. در واقع، وجود هم انباشتگی بیان می کند در انتقال تغییرات قیمت نفت به بورس عدم تقارن وجود دارد. ازنقطه نظر سرمایه گذاران، هم انباشتگی بورس و قیمت نفت بیان می کند که تنوع سبد سرمایه گذاری با نگهداری سرمایه در بازار نفت و بورس به صورت همزمان به طور محسوس و معنی داری ریسک بازار و سودآوری بلندمدت را افزایش نمی دهد.
کلیدواژگان:
زبان:
فارسی
صفحات:
159 تا 177
لینک کوتاه:
magiran.com/p1763723
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!