ارائه ی رویکردی جدید برای برآورد استوار ارزش در معرض ریسک رهیافت مقایسه یی
گسترش بازار سرمایه و کاهش نرخ بهره ی بانک های تجاری باعث شده است سرمایه گذاری در قالب سهام به یکی از مهم ترین فرصت های کسب بازدهی تبدیل شود که مستلزم پذیرش ریسک است. از این رو باید با استفاده از مدل های مناسب آن را پیش بینی و کنترل کرد. در این مقاله با استفاده از روش استوار کیپرا R o b u s t C i p r a m e t h o d با پارامتر هموارسازی بهینه به برآورد ارزش در معرض ریسک برای توزیع های آماری نرمال و -t استودنت پرداخته شده است. به منظور اعتبارسنجی مدل، بااستفاده از آزمون های پس آزمایی به مقایسه ی مدل ارائه شده با روش های مرسوم محاسبه ی ارزش در معرض ریسک که متشکل از میانگین متحرک ساده، میانگین موزون متحرک نمایی، و روش گارچ است، پرداخته شد. نتایج حاکی از آن بود که در توزیع نرمال با سطوح اطمینان 95٪، 97٫5٪ و 99٪ و در توزیع -t استودنت با سطوح اطمینان 97٫5٪ و 99٪ عملکرد رویکرد جدید ارائه شده بر سایر مدل ها برتری دارد.
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.