ارایه مدلی جهت بهینه یابی سنجه های نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران

نقدشوندگی یک جنبه اساسی از کارایی بازار سهام به شمار می رود و به لحاظ روش شناسی، اکثر تیوری های مربوط به مطالعه مرتبط با ساختار بازارهای مالی ، مفاهیم مربوط به رفتار نقدشوندگی را بیش از سایر ویژگی های بازار مورد توجه قرار می دهند. بنابراین نقش محوری نقدشوندگی بازار در شکل گیری قیمت ها، و کاهش هزینه و ریسک پذیره نویس ها و بازارسازها و ثبات سیستم های مالی مهم است لذا موضوع نقدشوندگی در سال های اخیر توجه زیادی را در مطالعات دانشگاهی و همچنین در نشریات مهم به خود معطوف نموده است.دراین تحقیق معیارهای هریک از انواع نقدشوندگی معرفی می شوند و رابطه بین آنها نیز مورد بررسی قرار می گیرد. در واقع مسیله اصلی تحقیق این است که چه سنجه ای معیار برخورداری مطلوب (بهینه تر) جهت انتخاب نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران را دارد. هدف این رساله ارزیابی و مقایسه توانمندی نقدشوندگی و طراحی مدلی جهت تبیین سنجه های نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران با تاکید بر یازده معیار متفاوت مقایسه آن ها بود. برای این منظور نمونه ای متشکل ازپنجاه شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1/1/1397تا 29/12/1397 بررسی گردید. برای نیل به هدف پژوهش از روش از تحلیل عاملی- الگوریتم عددی ویکور که از جمله روش های تصمیم گیری چند معیاره است، استفاده گردیده شد.