آیا ادغام بانک ها، ریسک عملیاتی و ریسک بازار را کاهش می دهد؟

تلاش سیاستگذاران شبکه بانکی، بهبود مدیریت ریسک است. یکی از روش های بهبود مدیریت ریسک، ادغام بانک ها است. ریسک عملیاتی و ریسک بازار دو نوع از مهمترین ریسک های پیش روی بانک ها است که زیر بنای سایر ریسک ها هستند. بنابراین مدیریت این دو نوع ریسک برای بانک ها  دارای اهمیت خاصی است. کشور ایران در سال 2017، پنج بانک را ادغام نمود و بانک سپه جدید را ایجاد کرد. یکی از دغدغه های مجریان این برنامه و محققین حوزه بانکی، این است که آیا ادغام بانک ها می تواند مدیریت ریسک عملیاتی و ریسک بازار را بهبود بخشد. برای پاسخ به این سوال در این مقاله، با بکارگیری مدل خودرگرسیونی و توزیع با وقفه (ARDL)، اثر کوتاه مدت و بلندمدت ادغام بانک ها را بر ریسک عملیاتی و ریسک بازار بررسی شده است. برای اندازه گیری ریسک عملیاتی و ریسک بازار از رهنمودهای کمیته بال در این حوزه و داده های صورت مالی بانک سپه در دوره زمانی 2011-2022استفاده شده است. برای اندازه گیری ادغام بانک ها، یک متغیر مجازی در نظر گرفته شده است که برای آن، در دوره زمانی 2011-2017، این متغیر عدد یک و پس از ان عدد صفر در نظر گرفته شده است. نتایج بررسی بیانگر این است که در کوتاه مدت و بلندمدت، با ادغام بانک ها، ریسک عملیاتی افزایش می یابد، اما ریسک بازار در کوتاه مدت افزایش و در بلندمدت کاهش می یابد. نسبت سرمایه گذاری در دارایی ها تاثیر قابل توجهی بر ریسک عملیاتی ندارد، اما می تواند ریسک بازار را کاهش دهد. افزایش نرخ سود سپرده با ریسک عملیاتی رابطه منفی و با ریسک بازار رابطه مثبت دارد.