تحلیل عوامل موثر اقتصادی بر حباب قیمت مسکن (مطالعه موردی شهر تهران)

در این پژوهش شناسایی سهم عوامل غیر ذاتی در قیمت واقعی مسکن، شناسایی عوامل موثر بر حباب قیمت مسکن در شهر تهران(کوتاه مدت و بلندمدت)و تعیین سهم هر یک از عوامل اقتصادی در حباب قیمت مسکن در دوره ی زمانی 92-1371 مورد توجه بوده است. دو مدل اقتصادی با توجه به مبانی نظری استخراج، با استفاده از روش های اقتصاد سنجی VAR، ARDL و با کمک نرم افزارهای Eviews وMicrofit،تخمین زده شده است. برآورد الگوی پویای ارزش ذاتی مسکن و تایید اعتبار مدل و آزمون ریشه واحد بر روی جزء پسماند مدل (حباب) نشان می دهد که تغییرات توضیح داده شده توسط متغیرهای توضیحی در مقایسه با تغییرات توضیح داده نشده (خطاها) معنی دار و جزء پسماند پایا است و آن را می توان به عنوان حباب قیمت مسکن شهر تهران پذیرفت. در مورد متغیرهای توضیح دهنده ی ارزش ذاتی- واقعی مسکن شهر تهران، نیز می توان گفت تعداد خانوار با داشتن ضریب 112/1- دارای بیشترین کشش قیمتی و نسبت وام به ارزش با داشتن ضریب 0674/0، دارای کم ترین کشش قیمتی در ارزش ذاتی بوده است. در بین متغیرهای توضیح دهنده ی حباب قیمت مسکن شهر تهران متغیرهای حجم نقدینگی واقعی کشور با یک وقفه با ضریب 26/0 مهم ترین متغیر و متغیر نرخ واقعی بهره با یک وقفه با داشتن ضریب 0048/0، کم اهمیت ترین متغیر توضیحی حباب قیمت مسکن در شهر تهران است.