Testing Fiscal Reaction Function in Iran: An Application of Nonlinear Dickey-Fuller (NDF) Test
Abstract:
This paper is to convince the usage of the nonlinear unit root tests when dealing with a nonlinear model. To do so, the stationary test for variables in a model titles Fiscal Reaction Function in Iran has been applied according to both the ordinary and the Nonlinear Dickey-Fuller (NDF) tests. Results show that while variables under investigation are stationary in a nonlinear form, augmented Dickey-Fuller test indicates tendency to fail and reject the null hypothesis of a unit root in the presence of nonlinear dynamics. Therefore based on the results of Nonlinear Dickey-Fuller (NDF), the paper estimates the fiscal reaction function (FRF) in Iran. The estimated nonlinear regression supports a threshold behavior of two regimes in applying the fiscal reaction. Finally, findings confirm that fiscal policy in Iran is countercyclical though not sensitive in order to react to accumulation of the government debt.
Keywords:
Language:
English
Published:
Iranian Economic Review, Volume:21 Issue: 48, Summer 2017
Pages:
567 to 581
magiran.com/p1736730
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!