برآورد نرخ بهینه پوشش ریسک و مقایسه میزان اثربخشی آنها دربازار گاز طبیعی
نویسنده:
چکیده:
یکی از ویژگی های بازار گاز طبیعی، نوسانات زیاد قیمت است که سبب ایجاد ریسک قیمتی می شود که باید با استفاده از ابزارهای مالی مناسب، مدیریت و پوشش داده شود. در این راستا هدف این مقاله برآورد نرخ بهینه پوشش ریسک است. برای این منظور از آمار و اطلاعات ماهانه قراردادهای آتی های یک تا چهار ماهه بورس طی سال های 2016-2000 استفاده شده است. نرخ های پوششی به وسیله مدل های OLS، VECM-GARCH و BEKK-GARCH برآورد شده اند. با مقایسه ریسک و اثربخشی حالت های بدون پوشش و پوشش یافته می توان نتیجه گرفت که استفاده از قراردادهای آتی ها توجیه پذیر است. همچنین با طولانی شدن سررسید قراردادهای آتی ها، نرخ های پوششی ریسک در مدل های پویا برای تمامی قراردادها افزایش می یابد.
کلیدواژگان:
زبان:
فارسی
انتشار در:
صفحات:
35 تا 60
لینک کوتاه:
magiran.com/p1742565
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 990,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
دسترسی سراسری کاربران دانشگاه پیام نور!
اعضای هیئت علمی و دانشجویان دانشگاه پیام نور در سراسر کشور، در صورت ثبت نام با ایمیل دانشگاهی، تا پایان فروردین ماه 1403 به مقالات سایت دسترسی خواهند داشت!
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 50 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!