برآورد قیمت سهام بازار انرژی شامل نفت، گاز و زغال سنگ: مقایسه مدل های خطی و غیرخطی رژیم سوئیچینگ مارکوف

روش رایج برای مطالعه رفتار پویای متغیرهای کلان اقتصادی، استفاده از مدل های خطی سری زمانی است. با این حال، این مدل ها در توضیح رفتارهای غیرخطی ناتوان است. با توجه به وابستگی بین بازار سهام و مشتقات، رفتار قیمت دارایی پایه با استفاده از ویژگی های فرایند مارکوف سوئیچینگ و اهمیت رژیم اقتصادی مدل سازی می شود. در این مقاله از مدل مارکوف سوئیچینگ دو حالته در بازار انرژی برای بررسی نفت، گاز و زغال سنگ در سال های 1991 تا 2011 استفاده شده است. قیمت هدف با مدل سوئیچینگ تخمین زده شد و پارامترها نیز با استفاده از برنامه متلب تعیین شد. با توجه به رابطه بین قیمت کل و متغیرهای تعریف شده در این مقاله، می توان نتیجه گرفت که مدل غیرخطی نسبتا بهتر از مدل خطی است، از آنجا که RMSE کمتر و R^2 بزرگ تر دارد، بهتر است برای پیش بینی قیمت سهام، از مدل های غیرخطی روش مارکوف سوئیچینگ استفاده شود.