|  درخواست عضويت  |  رمز خود را فراموش کرده ايد؟  |  ورود اعضا [Sign in]
جستجوي پيشرفته مطالب   |  
 جستجو:  
جستجو براي ساختار بهينه مدل‏ هاي قيمت‏ گذاري فاما‏ فرنچ و كارهارت در بازار سرمايه ايران
magiran.com >  مجله راهبرد مديريت مالي >سال هفتم، شماره 1 > متن
مشخصات نشريه
آخرين شماره
آرشيو شماره هاي گذشته
جستجوي مطالب
سايت اختصاصي
تماس با نشريه
ارسال الکترونيکي مقاله
شماره جديد اين نشريه
سال هفتم
شماره 1
بهار 1398


 راهنمای موضوعی نشريات
اين نشريه در گروه(های) زير قرار گرفته است:

?????


 


مجله راهبرد مديريت مالي ، سال هفتم، شماره 1



عنوان:
جستجو براي ساختار بهينه مدل‏ هاي قيمت‏ گذاري فاما‏ فرنچ و كارهارت در بازار سرمايه ايران


نويسنده(گان):
رضا راعي، مهدي بستان آرا *،

پست الکترونيک: mebostanara (a) gmail.com


چکيده:

عدم يكپارچگي كشورها از نظر ساختار مدل هاي قيمت گذاري فاما فرنچ و كارهارت در مطالعات پيشين اثبات شده است. در اين پژوهش، شش تركيب مختلف براي عوامل ريسك مدل هاي فاما فرنچ و كارهارت (از حيث وجود عامل مومنتوم، تفكيك اثرات براي شركت هاي كوچك و بزرگ و وجود وزن در ساختار فاكتورها) بر روي نه طيف گوناگون از پرتفوليوهاي آزمون (به ويژه براي شركت هاي بزرگ)، در رويه رگرسيون سري زماني و رويه رگرسيون مقطعي فاما مك بث (جداگانه با كل نمونه و با پنجره هاي زماني غلتان 60 ماهه) در بورس تهران، از مهر 1389 تا اسفند 1396 آزمون شده اند. بنا بر يافته ها، معناداري اثر مومنتوم در توضيح پراكندگي ميانگين بازده ها اكثرا معنادار بوده است. همچنين، صرف ريسك هاي محاسبه شده براي عامل بازار عموما براي طيف هاي حاصل از مرتب سازي شركت ها برحسب انحراف معيار بازده معنادار بوده اند و در صورت محاسبه با بتاهاي مبتني بر كل اطلاعات پژوهش (90 ماه) توضيح دهندگي بهتري داشته اند. در خصوص عامل ارزشي رشدي، در بين شركت هاي بزرگ برعكس عامل ارزشي رشدي، بازده شركت هاي رشدي بيشتر از شركت هاي ارزشي بوده است و عامل ارزشي رشدي موزون خاص شركت هاي بزرگ معنادارترين بديل اين عامل براي توضيح پراكندگي بازده هاي ميانگين بوده اند. براي عامل اندازه شركت، تنها پس از حذف داده هاي سال 1396 صرف ريسك هاي معنادار پديدار شده اند.



کليدواژگان:
رويه فاما‏مك‏بث، عوامل ريسك، قيمت‏ گذاري دارايي‏ ها، مدل فاما‏ فرنچ، مدل كارهارت


لينک کوتاه به اين صفحه:  
 

دوست گرامي:

    با تشکر از همراهي شما به اطلاع مي رساند مطالعه متن مقالات نشريات و خدمات اختصاصي اين سايت تنها براي اعضا و با پرداخت حق عضويت (اشتراک طلايي) امکان پذير است.

  هزینه حق عضویت سالانه(اشتراک طلایی):

  • مشترکان داخل کشور     250.000 ريال (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با همه کارتهای بانکی
  • مشترکان خارج از کشور   50 دلار  (100 مقاله اعتبار اولیه) پرداخت با  Paypal
  اگر عضو سايت هستيد:
     شناسه کاربري:
     رمز عبور:

  اگر عضو سايت نيستيد:
شما با تکميل فرم عضويت و تاييد نشاني ايميل خود در سايت "بانک اطلاعات نشريات کشور magiran.com"  مي توانيد از امکانات اختصاصي اين سايت به شرح زير استفاده نماييد.:
  • دسترسي به متن مقالات پس از پرداخت حق عضويت و فعال سازی اشتراک طلايي
  • استفاده از  فروشگاه سايت و سفارش اينترنتي اشتراک نسخه چاپي نشريات با 10 درصد تخفيف
  • ايجاد فهرست نشريات مورد علاقه براي دسترسي سريع
  • اطلاع از انتشار نشريات مورد علاقه از طريق پست الکترونيکي
  • دريافت روزانه سرخط مطالب روزنامه هاي عضو بر اساس کلمات انتخابي خودتان تا سقف 10 عنوان


آيا مايل به عضويت در بانک اطلاعات نشريات کشور هستيد؟ 
(رايگان)

          

 



 

 

 
 
ارسال مطلب به دوستان
نظر بدهيد
ثبت در فهرست علائق

معرفی سايت به ديگران
گزارش اشکال در اطلاعات
اشتراک نشريات ديگر



 

اعتماد
ايران
جام جم
دنياي اقتصاد
رسالت
شرق
كيهان
 پيشخوان
ماهنامه كار و جامعه
متن مطالب شماره 226، اسفند 1397را در magiran بخوانيد.

 

 

 

سايت را به دوستان خود معرفی کنيد    
 1397-1380 کليه حقوق متعلق به سايت بانک اطلاعات نشريات کشور است.
اطلاعات مندرج در اين پايگاه فقط جهت مطالعه کاربران با رعايت شرايط اعلام شده است.  کپی برداري و بازنشر اطلاعات به هر روش و با هر هدفی ممنوع و پيگيرد قانوني دارد.
 

پشتيبانی سايت magiran.com (در ساعات اداری): 77512642  021
تهران، صندوق پستی 111-15655
فقط در مورد خدمات سايت با ما تماس بگيريد. در مورد محتوای اخبار و مطالب منتشر شده در مجلات و روزنامه ها اطلاعی نداريم!
 


توجه:
magiran.com پايگاهی مرجع است که با هدف اطلاع رسانی و دسترسی به همه مجلات کشور توسط بخش خصوصی و به صورت مستقل اداره می شود. همکاری نشريات عضو تنها مشارکت در تکميل و توسعه سايت است و مسئوليت چگونگی ارايه خدمات سايت بر عهده ايشان نمی باشد.



تمامي خدمات پایگاه magiran.com ، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است