جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه « مدل بتای پاداشی » در نشریات گروه « اقتصاد »
تکرار جستجوی کلیدواژه «مدل بتای پاداشی» در نشریات گروه «علوم انسانی»-
هدف این مقاله بررسی دقت پیش بینی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و مدل بتای پاداشی در پیش بینی بازده مورد انتظار سهام در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این تحقیق از داده های مربوط به بازده سهام شرکت های نمونه و بازده بازار برای دوره ی زمانی فروردین 1375 تا اسفند 1386 برای آزمون فرضیه های تحقیق استفاده و شرکت های نمونه در 25 پرتفوی بر اساس اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار طبقه بندی شده اند. نتایج تحقیق نشان می دهد که مدل بتای پاداشی هم در دوره های کوتاه مدت یک ساله و هم در دوره ی بلند مدت سه ساله پیش بینی بهتری از بازده آتی سهام نسبت به مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای انجام می دهد. هم چنین عوامل مدل بتای پاداشی نسبت به عامل مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با بازده سهام همبستگی مثبت بیشتر و معناداری دارد.
کلید واژگان: مدل بتای پاداشی, مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای, بتای پاداشی, بازده موردانتظار سهام}This article reviews accurately of Capital Asset Pricing model and Reward Beta model in prediction of expected return of Tehran Stock Exchange. In this study, to test research hypotheses, the stock return data of sample companies and market returns for the sample period of Esfand 1386 to Farvardin 1375 are used and these sample companies in 25 portfolios have been classified based on size and book value to market value ratio. The results showed that the reward beta model in a short-term period (one year) and long-term period (three years) predict future stock returns better than CAPM. Moreover, the reward beta model factors have more positive correlation and are more significant than capital asset pricing model factor of stock returns.
نکته
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شدهاند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شدهاست. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که میخواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.