به جمع مشترکان مگیران بپیوندید!

تنها با پرداخت 70 هزارتومان حق اشتراک سالانه به متن مقالات دسترسی داشته باشید و 100 مقاله را بدون هزینه دیگری دریافت کنید.

برای پرداخت حق اشتراک اگر عضو هستید وارد شوید در غیر این صورت حساب کاربری جدید ایجاد کنید

عضویت

جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه « شاخص کل قیمت های سهام » در نشریات گروه « مالی »

تکرار جستجوی کلیدواژه «شاخص کل قیمت های سهام» در نشریات گروه «علوم انسانی»
  • مسلم نیلچی، داریوش فرید*، مسلم پیمانی، حمیدرضا میرزایی
    یکی از عوامل مهم تاثیرگذار بر مشارکت سرمایه گذاران در بازار سهام، وجود اطلاعات در مورد روند و تحولات تلاطم قیمت های این بازار است. در سال های گذشته تحریم های اقتصادی و شیوع همه گیری کووید-19، بازار سهام ایران را دستخوش تلاطم نموده است. کاهش مداوم شاخص کل بازار سهام یکی از پیامدهای پایداری امواج تلاطمی ناشی از این وقایع است. برخی از تیوری های مالی نشان داده اند که کاهش قیمت های سهام می تواند ناشی از وجود ریشه واحد در تلاطم بازده قیمت های این بازار باشد.  در پژوهش حاضر، فرضیه افت قیمت های سهام به دلیل وجود ریشه واحد در تلاطم، با داده های شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در بازه ی 5 مهر 1395 تا 28 اسفند 1400 و با استفاده از مدل تلاطم تصادفی معرفی شده توسط سو و لی (1999) مورد بررسی قرار گرفت. یافته های پژوهش حاضر حاکی از آن است تخمین پسین ضریب پایداری در مدل تلاطم تصادفی برابر با یک می باشد. بنابراین، نمی توان عملکرد نامناسب بازار و فرضیه سقوط شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران را به دلیل پایداری تلاطم رد کرد.
    کلید واژگان: ریشه واحد, پایداری تلاطمی, شاخص کل قیمت های سهام, تلاطم تصادفی}
    Moslem Nilchi, Daryush Farid *, Moslem Peymani, Hamidreza Mirzaei
    One of the important factors affecting the participation of investors in the stock market is the existence of information about the trends and price volatility of this market. In the past years, the economic sanctions and the Covid-19 epidemic have affected the Iran stock market. The continuous decrease of the stock market index is one of the consequences of volatility persistence waves caused by these events. Some financial theories have shown that the decline in stock prices can be caused by the existence of a unit root in the volatility of the market's price returns. In this research, the hypothesis of the drop in stock prices due to the presence of a unit root in the volatility was investigated with the data of the Tehran Stock Exchange index between 2016.September.21 to 2022.March.19 and using the stochastic volatility model introduced by Su and Lee (1999). The findings of this paper indicate that the posterior estimate of the coefficient of ϕ in the Stochastic volatility model is equal to one, therefore, it is not possible to reject the inappropriate performance of the market and the hypothesis of the fall of the Tehran Stock Exchange index as a result of the volatility persistence.
    Keywords: Unit Root, Volatility Persistence, Stock Price Index, Stochastic Volatility}
نکته
  • نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
  • کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
  • در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
درخواست پشتیبانی - گزارش اشکال