جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه "rebalancing frequency" در نشریات گروه "مالی"
تکرار جستجوی کلیدواژه «rebalancing frequency» در نشریات گروه «علوم انسانی»جستجوی rebalancing frequency در مقالات مجلات علمی
-
در محیط کسب وکار امروزی که معاملات آن به صورت الگوریتمی و با تناوب بالا انجام می شود، تصمیمات متوازن سازی مجدد پرتفوی از اهمیت بسزایی برخوردار بوده و باید به سرعت اتخاذ شوند. در روش بهینه لگاریتمی که از آن با عنوان استراتژی فعالانه نیز یاد می شود، متوازن سازی به صورت پیوسته زمان انجام شده و این استراتژی زمانی بهینه خواهد بود که افق سرمایه گذاری پرتفوی نامحدود باشد. اما این موضوع عملا غیرممکن بوده و پرتفوهای سرمایه گذاری معمولا دارای افق سرمایه گذاری محدود می باشند. از طرفی به دلیل پرهزینه و توجیه ناپذیر بودن انجام متوازن سازی های پی درپی برای سرمایه گذار، در این مقاله سعی بر معرفی روش دیگری از متوازن سازی با تناوب کمتر به گونه ایست که بتوان به همان مطلوبیت به دست آمده در روش بهینه لگاریتمی و یا مقداری بیش از آن رسید. در این مقاله، پس از معرفی استراتژی های مختلف متوازن سازی آن ها را بر روی یک پرتفوی دلخواه پیاده سازی و نتایج را تحلیل خواهیم کرد. این نتایج نشان می دهند که به کارگیری استراتژی ترکیبی برای متوازن سازی، مطلوبیت بیشتری را در مقایسه با سایر استراتژی ها برای سرمایه گذار به همراه دارد.
کلید واژگان: متوازن سازی مجدد پرتفوی, تناوب متوازن سازی, روش بهینه لگاریتمی, استراتژی متوازن سازی ترکیبیChoosing an appropriate strategy for portfolio rebalancing is a crucial matter in today's financial markets with logarithmic and high frequency transactions. In log-optimal approach named also active strategy, portfolio rebalancing is a continuous time process and the optimality of such strategy is assured only for very long-term investment horizons. But continuous-time rebalancing is impractical and portfolios have finite horizon usually. In this article we will introduce another strategy with less rebalancing frequency to attain log-optimal utility at least, because of costly and infeasibility of continuous rebalancing for investors. Then we will implement these strategies on a portfolio consist of several Tehran exchange stocks. The results showed that «Hybrid Rebalancing Strategy» offers more utility for investors in comparison to other strategies.Keywords: Portfolio Rebalancing, Rebalancing Frequency, Log-optimal Approach, Hybrid Rebalancing Strategy
نکته
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
©2000-2025 magiran.com All Rights Reserved.