آزمون کارایی محاسبه کلاسیک ریسک تنوع ناپذیر
نویسنده:
چکیده:
بررسی و مطالعه درباره سرمایه گذاری و اصول و شیوه های اجرای آن، به منظور انتخاب بهترین طرح سرمایه گذاری، با توجه به میزان بازده و ریسک آن انجام می شود. ریسک تنوع ناپذیربه صورت عدم اطمینان ناشی از تغییر شرایط بازار نظیر: تغییر قیمت دارایی ها، نرخ بهره، نوسانات بازار ونقدینگی بازار می باشد که منجر به مخاطره افتادن بازدهی پرتفوی معاملاتی و یا ارزش دارایی های نهاد مالی خواهد شد. در بازارهای کارا برای محاسبه ریسک تنوع ناپذیر، انحراف معیار بازده شاخص بازار را محاسبه می کنند.
با توجه به تحقیقات انجام شده در زمینه کارایی بورس اوراق بهادار تهران، نمی توان براحتی از انحراف معیار این متغیر بعنوان ریسک تنوع ناپذیر استفاده کرد. به این منظور در این تحقیق از مدل سری زمانی باکس-جنکینز برای محاسبه ریسک استفاده شده است. سپس جهت آزمون کارایی انحراف معیار متغیر بازده محاسبه و با انحراف معیار خطاهای پیش بینی باکس-جنکینز مقایسه شد. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می دهد که محاسبات کلاسیک مانند انحراف معیار متغیر می تواند جوابگوی محاسبه ریسک تنوع ناپذیر باشد.
با توجه به تحقیقات انجام شده در زمینه کارایی بورس اوراق بهادار تهران، نمی توان براحتی از انحراف معیار این متغیر بعنوان ریسک تنوع ناپذیر استفاده کرد. به این منظور در این تحقیق از مدل سری زمانی باکس-جنکینز برای محاسبه ریسک استفاده شده است. سپس جهت آزمون کارایی انحراف معیار متغیر بازده محاسبه و با انحراف معیار خطاهای پیش بینی باکس-جنکینز مقایسه شد. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می دهد که محاسبات کلاسیک مانند انحراف معیار متغیر می تواند جوابگوی محاسبه ریسک تنوع ناپذیر باشد.
کلیدواژگان:
زبان:
فارسی
انتشار در:
صفحات:
105 تا 122
لینک کوتاه:
magiran.com/p1534187
دانلود و مطالعه متن این مقاله با یکی از روشهای زیر امکان پذیر است:
اشتراک شخصی
با عضویت و پرداخت آنلاین حق اشتراک یکساله به مبلغ 1,390,000ريال میتوانید 70 عنوان مطلب دانلود کنید!
اشتراک سازمانی
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی نامحدود همه کاربران به متن مطالب تهیه نمایند!
توجه!
- حق عضویت دریافتی صرف حمایت از نشریات عضو و نگهداری، تکمیل و توسعه مگیران میشود.
- پرداخت حق اشتراک و دانلود مقالات اجازه بازنشر آن در سایر رسانههای چاپی و دیجیتال را به کاربر نمیدهد.
In order to view content subscription is required
Personal subscription
Subscribe magiran.com for 70 € euros via PayPal and download 70 articles during a year.
Organization subscription
Please contact us to subscribe your university or library for unlimited access!