آزمون شکل ضعیف فرضیه بازار کارا در شاخص های سهام کارای کربن همراه با شاخص های معیار در کشورهای منتخب

در این مقاله، نتایج حاصل از آزمون شکل ضعیف فرضیه بازار کارا، اعمال شده بر شاخص های سهام کارای کربن در بازارهای سهام هند، ایالات متحده آمریکا، ژاپن و برزیل و شاخص های بازار مربوط به آن ها شاخص معیار مطرح می شود. در این مطالعه، از آزمون های کولموگروف- اسمیرنوف و شاپیرو- ویلک برای آزمون نرمال بودن داده ها استفاده شد. برای بررسی اتفاقی بودن داده ها از آزمون ران رست و خودهمبستگی استفاده شد. آزمون ها با استفاده از قیمت های نهایی روزانه برای طیف دوره نمونه انجام شده است. با آزمون های آماری مشخص شد که قیمت های نهایی روزانه در هر چهار کشور از گام تصادفی پیروی نمی کند. با این حال، بازده ماهانه در هند، ایالات متحده آمریکا و برزیل، تحت گام تصادفی حرکت کرده است، اما در ژاپن چنین نیست.