رابطه بین تلاطم بازده سهام و خطای مدیریت در پیش بینی سود

اطلاعات ارائه شده توسط شرکت ها از جمله اطلاعات مربوط به سود، مبتنی بر رویدادهای گذشته است. حال آن که استفاده کنندگان صورت ها ی مالی نیازمند اطلاعاتی درباره آینده می باشند. پیش بینی سود به وسیله مدیریت اطلاعاتی در مورد آینده فراهم می آورد.یکی از عواملی که در پیش بینی سود باید به آن توجه شود تلاطم بازده سهام در بازار کنونی است، که گاهی به منظور جلوگیری از نشان دادن تلاطم بسیار در بازار، هموارسازی سود به وسیله مدیر انجام می گیرد. هدف این مقاله بررسی رابطه بین تلاطم بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران در افق زمانی کوتاه و بلند مدت و خطای مدیریت در پیش بینی سود است. ازاین رو اطلاعات مربوط به قیمت سهام با استفاده ازروش جرمان وکلاس(1980) به عنوان بهترین پیش بینی کننده تلاطم تحلیلی در مقیاس ثابت طی سال های 1385 الی 1391 از بورس اوراق بهادار تهران گردآوری شد. نتایج آزمون فرضیه ها در سطح خطای 95 درصد حاکی از آن است که بین تلاطم بازده سهام و خطای مدیریت در پیش بینی سود در افق زمانی کوتاه و بلندمدت رابطه معناداری وجود دارد.