اثرات نامتقارن غیرخطی کاهش ارزش پول بر تراز تجاری: مطالعه موردی ایران و کره جنوبی

در این مقاله وجود رابطه بلندمدت بین تراز تجاری و نرخ ارز با یک رویکرد نوین بررسی می شود و با استفاده از یک مدل خودبازگشتی با وقفه های توزیعی، همجمع بستگی نامتقارن متغیرها با جداسازی تغییرات مثبت و منفی نرخ ارز مورد ارزیابی قرار می گیرد که از مزایای آن می توان به بکارگیری ترکیبی از متغیرهای I(0) و I(2) با رویکرد آزمون کران، اشاره نمود. آزمون پیشنهادی بر مبنای آماره F محاسباتی و همچنین مدل تصحیح خطا به منظور آزمون اهمیت وقفه های متغیرهای مدل در یک مدل تصحیح خطای تعادلی، می باشد. به منظور بررسی واکنش تراز تجاری به کاهش ارزش پول، مدل ARDL غیرخطی شین و همکاران (2013) مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج حاصله حاکی از این است که مدل فوق، شواهد بیشتری از صحت بررسی منحنی J با وجود تعدیلات غیرخطی متغیرها همانند اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز بر تراز تجاری با بهره گیری از مدل دوجانبه را تایید می نماید. در این رویکرد، آزمون کران مدل ARDL غیرخطی وجود رابطه همجمع بستگی بین متغیرها را به طور ضمنی بیان می کند. نتایج حاصل از این مطالعه با بهره گیری از مدل سازی غیرخطی، اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز بر تراز تجاری ایران و کره جنوبی را به روشنی نشان می دهد. علاوه بر این پدیده منحنی J در این مورد تایید نمی گردد.