کارکرد الگوی مدیریت دارایی بدهی بر درک ارتباط بین ریسک و بازده با نقدینگی

در فرهنگ سرمایه گذاری، اصل ثابتی وجود دارد مبنی بر این که سرمایه از ریسک و خطر گریزان است و به سوی بازده و سود تمایل دارد. این پژوهش بازده و ریسک را با در نظر گرفتن متغیرهای نقدینگی، و ریسک نقدینگی را مبتنی بر کارکرد الگوی مدیریت دارایی بدهی در بازه زمانی 1397-1392 بررسی می کند. پژوهش حاضر از بعد هدف کاربردی، از بعد تجزیه و تحلیل از نوع همبستگی سری های زمانی است و از بعد گردآوری اطلاعات از نوع مطالعات کتابخانه ای می باشد که با استفاده از داده های ثانویه مستخرج از صورت های مالی هلدینگ های تخصصی شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی به تحلیل رابطه ی همبستگی می پردازد. جامعه آماری این پژوهش هلدینگ های تخصصی بورسی شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) می باشد. تجزیه و تحلیل داده ها با استفاده از مدل رگرسیونی چند متغیره ارائه شده در پژوهش به کمک نرم افزار Eviews انجام شد. نتایج با استفاده از داده های تابلویی (پانل دیتا) آزمون شد تا ارتباط بین متغیرهای پژوهش و بازده و ریسک نقدینگی ارزیابی شود. یافته های پژوهش نشان داد که نقدینگی اثر منفی و معنی داری بر بازده دارد. همچنین، ریسک نقدینگی شرکت و ریسک نقدینگی بازار با بازده مبتنی بر دارایی بدهی ارتباط معنی داری دارند.