اقتصاد کلان، پیوند بین المللی، و اثرات شوک های خارجی در اقتصادهای نوظهور جنوب شرق آسیا

هدف اصلی این مطالعه اندازه گیری اثرات تکانه های خارجی بر متغیرهای کلان اقتصادی در منتخبی از اقتصادهای نوظهور و باز در منطقه جنوب شرق آسیا می باشد. بدین منظور از یک مدل خود رگرسیون برداری در سطح جهانی (GVAR) استفاده شده است. در این پژوهش 33 کشور به صورت فصلی در بازه زمانی 2013-1979 در نظر گرفته شده است. نتایج تجربی حاکی از آن است که کشورهای هدف تحت تاثیر شوک های خارجی به ویژه در ایالات متحده، منطقه یورو، چین، کره جنوبی، سنگاپور و قیمت نفت می باشند. دلیل اصلی این تاثیر پذیری عمدتا وابستگی زیاد به صادرات و درجه بالایی از جهانی سازی در بازارهای مالی این کشورها می باشد. به دلیل تفاوت در ساختار اقتصادی هر یک از این کشورها واکنشهای متفاوتی در برابر این شوکها به دنبال داشته اند. دراین بین قیمت سهام، نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی مهمترین ابزارهای انتقال اثرات شوک به اقتصاد داخلی کشور می باشند. به طوری که تکانه های متغیرهای کلان در سه کشور ایالات متحده، انگلستان و کره جنوبی ارتباط قابل توجهی با ده عامل موثر بر پیش بینی خطای تجزیه واریانس (FEVD) برای سه متغیر بیان شده دارند. لازم به ذکر است که در تمام کشورها به جز اندونزی، بیشترین سهم در FEVD متعلق است به شوک داخلی در تولید ناخالص داخلی و نرخ ارز. بر اساس نتایج بدست آمده اثرات شوک بر متغیرهای مهم فوق الذکر باید در مطالعات مربوط به پیش بینی های کلان اقتصادی در کشورهای هدف به منظور مدیریت بهینه ریسک در زمینه های مختلف اقتصاد مورد توجه قرار گیرند.