تاثیر باز بودن اقتصادی بر توسعه مالی کشورهای در حال توسعه نفتی و غیرنفتی با استفاد ه از رویکرد Panel ARDL (با تاکید بر مولفه های نهادی)

با توجه به اهمیت توسعه مالی د ر د ستیابی به رشد پایدار اقتصادی، هدف محوری این پژوهش بررسی اثر باز بود ن اقتصادی (باز بودن مالی و باز بودن تجاری)، بر توسعه مالی د و گروه از کشورهای د رحال‏ توسعه نفتی و غیرنفتی (با تاکید بر مولفه های نهادی) است. د ر این پژوهش، از الگوی داده های تابلویی مبتنی بر خود رگرسیون با وقفه توزیعی (Panel ARDL) د ر سال های 2017-2000 استفاده می ‏شود. نتایج برآورد مدل نشان می د هد که باز بودن مالی به لحاظ آماری اثری مثبت و معناد ار بر توسعه مالی کشورهای درحال‏ توسعه نفتی د ارد، ولی اثر آن بر توسعه مالی کشورهای د رحال‏ توسعه غیرنفتی د ر بلند مد ت منفی و معناد ار است. همچنین، نتایج نشان می‏ د هد که د ر بلند مد ت، باز بود ن تجاری از نظر آماری اثری مثبت و معناد ار بر توسعه مالی کشورهای درحال‏ توسعه غیرنفتی د ارد، د ر حالی که د ر کشورهای د رحال‏ توسعه نفتی، رابطه باز بود ن تجاری با توسعه مالی از نظر آماری معناد ار نیست. همچنین، بیش‏تر متغیرهای نهاد ی در کشورهای درحال ‏توسعه نفتی، نقش معناد اری د ر ارتقای شاخص توسعه مالی در کوتاه مدت و بلند مدت د ارند، با وجود این، اثر متغیرها بر توسعه مالی در کشورهای د رحال توسعه غیرنفتی د ر کوتاه مدت محدود و د ر بلند مدت منفی است.