آزمون تجربی تالطم قیمت و سرریز نوسانات بین بازار انرژی)نفت و گاز(و فوالد

وابستگی متقابل بازارها ممکن است باعث شود که نوسانات در یک بازار بر بازار دیگر تاثیر مثبت یا منفی بگذارد. بنابراین، بررسی رفتار نوسانات در بازارهای مالی و علل آن در فرآیندهای قیمت گذاری دارایی های مالی، اجرای استراتژی های پوشش ریسک جهانی و تصمیم گیری ترجیحی سبد دارایی، از اهمیت بالایی برخوردار است. باعنایت به اهمیت این موضوع، پژوهش حاضر باهدف مدل سازی تلاطم قیمت انرژی و فولاد و آزمون تجربی سرریز نوسانات بین بازارها با به کارگیری مدل GARCH BEKK ، طی بازه زمانی 10ساله 1392-1401 پرداخته شده است. داده های پژوهش حاضر، به صورت روزانه از بانک داده های جهانی، سایت اطلاع رسانی سکه و ارز، بانک داده های اقتصادی و مالی، استخراج و مورد بررسی قرار گرفت؛ سپس با استفاده از آزمون های دیکی فولر و فیلیپس پرون، مانایی داده ها مورد ارزیابی و پس از آن با استفاده از آزمون گارچ تک متغیره و GARCH BEKK، اثر سرریز نوسانات بین بازار مورد آزمون قرار گرفت. نتایج فرضیه اول حاکی از آن است که بازار انرژی طی دوره مطالعه، دارای تلاطم است. نتیجه فرضیه دوم مشخص شد که اثر تلاطم طی دوره مطالعه، در قیمت فولاد وجود دارد. در نهایت نتیجه فرضیه سوم نشان داد که سرریز نوسانات از قیمت نفت وگاز به قیمت فولاد وجود دارد.