طراحی و تحلیل مقایسه ای الگوریت های فرا ابتکاری جهت پیاده سازی سرمایه گذاری شاخص محور در بورس تهران

تلاش برای دستیابی به عملکردی مشابه شاخص از طریق سرمایه گذاری در تعداد معدودی از اقلام تشکیل دهنده آن را ردیابی شاخص می نامند. مزایای منحصر به فرد این روش در کاهش ریسک و کنترل هزینه منجر به رشد بی سابقه آن شده و بی شک پایه و اساس راهبردهای سرمایه گذاری در آینده خواهد بود. بحران مالی و عدم اطمینان از بازگشت سرمایه گذاری ها لزوم بهره گیری از یک راهبرد کم ریسک با بازدهی مناسب را بیش از پیش نمایان می سازد. بویژه شرایط کنونی حاکم بر بورس تهران و روند صعودی آن مبنای کاربردی این راهبرد را تقویت می کند. در این راستا تحقیق حاضر، مساله انتخاب پورتفوی بهینه ردیابی کننده شاخص کل قیمت و بازده نقدی را با بهره گیری از رویکرد های فرا ابتکاری اشاره شده در ادبیات سرمایه گذاری، توسعه آنها و سرانجام تحلیل مقایسه ای به منظور تبیین بهترین رویکرد، دنبال می کند. به منظور شبیه سازی داده ها و فراهم کردن شرایط لازم برای پیاده سازی الگوریتم های پیشنهادی، از شبکه عصبی نیز بهره گرفته شده است. نتایج حاصل، دقت بالا و عملکرد برتر پورتفوهای حاصل از الگوریتم ژنتیک چند مرحله ای را در مقایسه با سایر روش ها به اثبات رساند، به گونه ای که می توان دستیابی به عملکردی مشابه و فراتر از شاخص را از ویژگی های منحصر به فرد آن به حساب آورد.