بررسی رابطه اثر حجم معاملات، زمان تا سررسید، تعداد موقعیت های تعهدی باز بر بازده معاملات آتی سکه بهار آزادی

این پژوهش، به بررسی رابطه حجم معاملات، زمان تا سررسید، تعداد موقعیت های تعهدی باز با بازده معاملات آتی سکه بهار آزادی در بورس کالای ایران می پردازد که در قالب یک مدل مفهومی صورت پذیرفته است. در این پژوهش حجم معاملات، زمان تا سررسید، تعداد موقعیت های تعهدی باز، به عنوان متغیر مستقل و بازده معاملات به عنوان متغیر وابسته می باشند. جامعه آماری پژوهش حاضر با توجه به موضوع و کاربرد آن، قراردادهای آتی سکه بهار آزادی در بورس کالای ایران می باشد. در این پژوهش تعداد نمونه های انتخاب شده 15 قرارداد بوده است. داده های این پژوهش با استفاده از کلیه قراردادهای آتی پذیرفته شده موجود سکه بهار آزادی طرح امام خمینی (ره) در تحویل های ماهانه سال 1393 (شش ماه) و سال 1392 (دوازده ماه) صورت پذیرفته است که به صورت روزانه جمع آوری شده است. این پژوهش از دیدگاه روش و ماهیت از نوع پژوهش های همبستگی می باشد و جهت آزمون فرضیات پژوهش، از آزمون همبستگی و آزمون رگرسیون خطی استفاده شده است. همچنین از تحلیل رگرسیون چند متغیره به روش داده های ترکیبی با اثرات ثابت استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که در تاثیر متغیر زمان تا سررسید بر بازده معاملات آتی، رابطه معناداری مشاهده شده است، و در دو مورد دیگر تاثیر حجم معاملات و تعداد موقعیت های تعهدی باز، بر بازده معاملات آتی رابطه معناداری مشاهده نشده است.