طراحی شبکه ای برای سنجش پویایی ارتباطات تلاطمات نفت و بازارهای مالی

آگاهی از نحوه ارتباطات بازارهای مالی به منظور اتخاذ تصمیمات مناسب برای سرمایه گذاران و سیاست گذاران حایز اهمیت می باشد. در این مقاله با استفاده از رویکرد تجزیه واریانس به اندازه گیری پویایی ارتباطات بازارهای بورس اوراق بهادار کشورهای منتخب خاورمیانه، بازارهای نفت، طلا، شاخص دلار و جفت ارزهای یورو-دلار و پوند-دلار طی دوره زمانی فوریه 2007 تا اوت 2019 در قالب شبکه هایی با افق های زمانی متفاوت با تواتر هفتگی پرداخته می شود و این میزان در افق های زمانی مختلف تجزیه و تحلیل خواهد شد. نتایج حاکی از آن است که در تمامی افق های زمانی واریانس خطای پیش بینی بیشتر بازارها ناشی از شوک های خود آن بازارها می باشد. بورس اوراق بهادار عربستان بیشترین تاثیر را بر دیگر بورس های خاورمیانه دارد. پویایی ارتباطات بازارهای نفت با یکدیگر قابل توجه است با این حال با افزایش افق زمانی، از ارتباطات این دو بازار با یکدیگر کاسته می شود و از بازارهای دیگر به خصوص بورس های اوراق بهادار خاورمیانه به جز ایران تاثیر می پذیرند. پویایی ارتباطات بازار طلا با سایر بازارها چشمگیر نیست. ازاین رو می توان به عنوان ابزاری به منظور پوشش ریسک از آن بهره جست.