بررسی رابطه نرخ حقیقی موثر دلار و قیمت نفت خام اوپک:رویکرد همجمعی نامتقارن غیرخطی

قیمت نفت و نرخ دلار دو متغیر مهم و تاثیرگذار بر سیاست و اقتصاد کشورهای عضو اوپک می باشند. علی رغم اینکه ادبیات نظری موجود رابطه میان قیمت نفت و نرخ دلار را تایید می کند، اما بر سر جهت علیت بین این دو متغیر اتفاق نظر وجود ندارد. همچنین، داده های آماری نشان می دهد که بین تغییرات قیمت نفت و دلار همزمانی وجود دارد. حال این سوال مطرح می شود که آیا بین قیمت نفت خام اوپک و نرخ دلار در این کشورها رابطه ای وجود دارد یا نه. این پژوهش با استفاده از داده های ماهانه کشورهای عضو اوپک طی دوره زمانی 2003:01 تا 2017:11 و استفاده از روش همجمعی نامتقارن غیرخطی به بررسی رابطه نرخ حقیقی موثر ارز به عنوان شاخصی برای نرخ دلار در کشورهای عضو اوپک و قیمت نفت اوپک پرداخته است. بدین منظور از مدل های خود رگرسیون آستانه ای و خود رگرسیون گشتاور برای بررسی عدم تقارن استفاده شده است. هم چنین شکست های ساختاری نیز به عنوان متغیرهای مجازی در مدل پویای دینامیک حداقل مربعات برای تعیین رابطه بلندمدت در نظر گرفته شد. براساس یافته های این مطالعه بین متغیرها همجمعی وجود دارد و این همجمعی در حالت های متقارن و نامتقارن تایید شده است. نرخ دلار به صورت ضعیف برون زا بوده و در بلندمدت رابطه منفی از نرخ دلار به قیمت نفت تایید شد. همچنین، در بلندمدت رابطه بین نرخ دلار و قیمت نفت نامتقارن است، اما در کوتاه مدت هیچ رابطه ای میان این دو متغیر وجود ندارد.