استخراج شاخص شرایط مالی پویا در ایران با رهیافت پارامترهای متغیر در زمان

تغییرات ساختاری، شرایط اقتصادی و مالی، ماهیت مدل های اقتصادی را تغییر می دهد و این موضوع اهمیت استفاده از الگوهایی را نشان می دهد که پویایی پارامترهای مدل نسبت به زمان را مدنظر قرار می دهند. در این مقاله، از الگوهای خود رگرسیون برداری عامل افزوده شده با پارامترهای متغیر زمانی و نوسانات تصادفی برای ساخت یک شاخص شرایط مالی استفاده شده است که می تواند انتظارات مرتبط با شرایط مالی و روند اقتصادی را ردیابی نماید. تغییرات زمانی در پارامترهای مدل این امکان را فراهم می کند تا وزن های مربوط به هر متغیر مالی در شاخص در طول زمان تغییر نماید؛ علاوه بر این، روش هایی برای میانگین گیری یا انتخاب مدل پویا ارایه می گردد که به متغیرهای مالی وارد شده به شاخص شرایط مالی اجازه می دهد در طول زمان تغییر کنند. نتایج نشان می‏دهد که شرایط مالی در کشورمان با بی ثباتی های بسیار زیادی همراه بوده که این امر به صورت دوره ای کارایی اقتصاد کشور را از طریق ایجاد عدم تعادل هایی در نظام مالی اقتصاد تضعیف نموده است.