نقش معیار های عملکرد در تبیین کارایی سرمایه گذاری با تاکید بر روش هوش مصنوعی

کارایی سرمایه گذاری زمانی حاصل می شود که شرکت فقط در تمامی طرح هایی باارزش فعلی خالص مثبت سرمایه گذاری کند. البته این سناریو در صورتی کارساز است که بازار کامل باشد و هیچ یک از مسایل بازار ناقص ازجمله گزینش نادرست و هزینه های نمایندگی وجود نداشته باشد. صرف نظر از فرصت های سرمایه گذاری که خالص ارزش فعلی مثبت دارند، سرمایه گذاری کمتر از حد و همچنین، انتخاب پروژه هایی با خالص ارزش فعلی منفی، بیانگر عدم کارآیی سرمایه گذاری است، زیرا مدیران باید به صورت بهینه در طرح هایی سرمایه گذاری کنند که برای شرکت ارزش آفرینی کند؛ یعنی طرح هایی باارزش خالص مثبت را پذیرفته و طرح هایی باارزش خالص منفی را رد کنند. هدف پژوهش کاربرد الگوریتم هوش مصنوعی شبکه عصبی و ژنتیک در تبیین میزان تاثیر معیارهای عملکرد جهت پیش بینی کارایی سرمایه گذاری می باشد. بدین منظور از اطلاعات مالی 139 شرکت بین سال های 1389 الی 1398 با استفاده از روش های هوش مصنوعی ژنتیک و شبکه عصبی استفاده شد. نتایج تحقیق حاکی از تاثیر معیار های عملکرد بر کارایی سرمایه گذاری می باشد و همچنین نتایج نشان داد که روش هوش مصنوعی شبکه عصبی نسبت به روش هوش مصنوعی ژنتیک قدرت بالاتری جهت پیش بینی کارایی سرمایه گذاری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را دارد.