جستجوی مقالات مرتبط با کلیدواژه « سرمایه گذاری خارجی » در نشریات گروه « اقتصاد »
تکرار جستجوی کلیدواژه «سرمایه گذاری خارجی» در نشریات گروه «علوم انسانی»-
مسئله سرمایه گذاری خارجی، جذب و رونق آن باتوجه به ضرورتی که برای رشد و توسعه اقتصادی دارد، همواره یکی از مسائلی بوده که دغدغه سیاست گذاران و دولت مردان ایران بوده است. در این راستا، دولت های مختلف بدون توجه لازم به قابلیت محیط اجرایی، اقدام به تصویب قوانین جدید، تزریق سرمایه های فیزیکی و انسانی فراوان در بخش عمومی و ترسیم اهداف و چشم اندازهای آرمانی می کنند که این موضوع نه تنها دستاورد قابل ملاحظه ای به همراه نداشته؛ بلکه ازطریق تحمیل وظایف طاقت فرسا بر محیط اجرایی، ظرفیت آن را مستهلک کرده است. بدین منظور مطالعه حاضر بااستفاده از رویکردی نوین؛ یعنی انطباق رفت و برگشتی مسئله محور (پدیا) نشان می دهد که نامناسب بودن پارادایم دولت نسبت به مسئله سرمایه گذاری خارجی و تاکید بر راه حل محوری، تمرکز بر به کارگیری بهترین سرمش های تجربه شده در کشورهای دیگر، عدم درک مشترک بوروکرات ها از ظرفیت دولت، عدم توجه به بافت محلی و چگونگی تعامل بازیگران حاضر در عرصه کنش و عدم توجه اصلاح گران به ساختارهای اختیار، از مهمترین دلایل ریشه ای قابلیت اجرایی ضعیف در حوزه سرمایه گذاری خارجی هستند. براساس نتایج حاصله، دولت باید مسئله محور باشد و از راه حل محوری اجتناب کند و هنگام سیاست گذاری به بافت محلی و کنشگران حاضر در عرصه کنش، توجه اساسی داشته باشد. لذا این مقاله، ضرورت به کارگیری راه کارهای مختلف هنگام رویارویی با چالش های مختلف را برجسته می سازد و به سیاست گذاران پیشنهاد می دهد هنگام تنظیم دستور کارهای سیاستی به توانایی محیط اجرایی نیز توجهی اساسی داشته و تنظیم و تدوین سیاست ها بر این مبنا باشد.کلید واژگان: سرمایه گذاری خارجی, توانمندسازی دولت, دام قابلیت, رویکرد پدیا}The issue of foreign investment and its importance for economic growth and development has long been a concern for policymakers in Iran. To address this, various governments have enacted new laws, invested substantial physical and human capital into the public sector, and set ambitious goals and visions. However, these efforts often overlook the capacity of the executive environment, leading to minimal achievements. Instead, these initiatives have overburdened the executive system, draining its resources.This study, using a new approach called Problem-Driven Iterative Adaptation (PDIA), highlights several key issues undermining the government's ability to attract foreign investment. These include the government's inappropriate paradigm regarding foreign investment, an overemphasis on centralized solutions, a reliance on practices from other countries without adapting them to local conditions, bureaucrats' lack of a shared understanding of the government's capacity, insufficient attention to the local context and the interactions of key actors, and reformers' disregard for existing authority structures.The findings suggest that the government need to espouse a problem-oriented approach rather than a solution-oriented one. It is crucial to consider the local context and the key players involved when formulating policies. This article underscores the need for policymakers to tailor their strategies to the specific challenges they face and to align policy agendas with the actual capacity of the executive environment.Keywords: Foreign Investment, Building State Capability, Capability Trap, PDIA Approach}
-
نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 66 (بهار 1403)، صص 303 -338
یکی از راهکارهای اساسی در زمینه حمایت از کار و سرمایه ایرانی توجه به سرمایه گذاری خارجی است. بدیهی است سرمایه گذاری خارجی می تواند منجر به انتقال تکنولوژی و دانش فنی، بهبود روش های مدیریت و بازاریابی، آموزش و تربیت نیروی انسانی، دسترسی آسانتر به بازارهای صادراتی و... گردد. توجه به این امر که اساسا چه فاکتورهایی بر انتخاب یک ناحیه به عنوان مقصد سرمایه گذاری خارجی تاثیر گذار می باشند و چه فاکتورهایی مانع از انتخاب یک کشور می گردند، می تواند راهنمایی برای برنامه ریزی، در راستای دستیابی به منافع ناشی از سرمایه گذاری خارجی باشد. اغلب مطالعات از میان تمام فاکتورهای موثر بر تصمیمات سرمایه گذاران خارجی، توجه خود را بیشتر بر سنجه های اقتصادی نظیر نرخ رشد، ثبات اقتصادی و... متمرکز نموده و به سایر پارامترها از جمله عوامل اجتماعی و روانشناختی موثر بر تصمیمات سرمایه گذاران کمتر پرداخته شده است. لذا؛ هدف اصلی این مقاله بررسی عوامل رفتاری موثر بر تصمیمات سرمایه گذاران خارجی در ایران می باشد که در دو بخش اقتصاد سنجی و کیفی مورد بررسی قرار گرفته است. در این مقاله داده ها در بخش اقتصادسنجی بصورت سالانه در بازه زمانی 1372الی 1400 گردآوری شده اند و در بخش کیفی برای جمع آوری اطلاعات و داده ها از پرسشنامه(محقق ساخته) از روش میدانی استفاده گردیده است. جهت تعیین اعتبار پرسشنامه و آزمون از متخصصین نظرخواهی شد و پرسشنامه از لحاظ اعتبار (روایی) با کسب نظر از استاد راهنما مورد تایید قرار گرفتند. از طرفی برخی سوالات فاقد مشخصه های لازم حذف و برخی از سوالات دارای ابهام اصلاح شدند که بیانگر روایی صوری سوالات پرسشنامه می باشد. در ادامه ، در این پژوهش برای بررسی روایی سوالات، از نسبت روایی محتوایی استفاده گردیده است. نتایج بدست آمده از تجزیه و تحلیل بر اساس الگویARIMA (آریما)، بیانگر این است افزایش یک واحد میزان سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) در یک دوره قبل، باعث افزایش 6206/0 سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) در دوره حال خواهد شد. با این حال نتایج امار توصیفی نشان از کاهش سرمایه گذران خارجی در کشور در دوره مذکور را دارد. نتایج بدست آمده از تجزیه و تحلیل آزمون t نشان می دهد که میانگین متغیرهای اقتصاد رفتاری (ریسک گریزی ، رفتار توده وار ، قاب بندی، حسابداری ذهنی، سفطسه قمارباز و پشیمانی گریزی) بر تصمیم گیری سرمایه گذاران مستقیم خارجی تاثیر گذار است و این موضوع از لحاظ آماری مورد تایید قرار گرفته است.
کلید واژگان: تصمیمات, عوامل رفتاری, سرمایه گذاری خارجی}One of the basic strategies in supporting Iranian labor and capital is to pay attention to foreign investment. Obviously, foreign investment can lead to the transfer of technology and technical knowledge, improve management and marketing methods, training and education of human resources, easier access to export markets, and so on. so; The main purpose of this article was to investigate the behavioral factors affecting the decisions of foreign investors in Iran in both econometric and qualitative sections. In this article, data in the econometrics section were collected annually in the period of 1372 to 1400, and in the qualitative section, a questionnaire (researcher-made) field method was used to collect information and data. To determine the validity of the questionnaire and test, experts were consulted and the questionnaire in terms of validity (validity) was approved by obtaining the opinion of the respected supervisor. On the other hand, some questions lacking the necessary characteristics were removed and some ambiguous questions were corrected, which indicates the formal validity of those questions in the questionnaire. Then, in this study, content validity ratio was used to examine the validity of the questions. The results of the analysis based on the AR model indicate that an increase in foreign direct investment (FDI) in the previous period will increase foreign direct investment (FDI) by investors from the country, the reason for this should be sought in behavioral economics. The results obtained from the analysis of t-test show that the mean behavioral economics variables (risk aversion, herding behavior, social security, conservative mental accounting (bias) and orientation) influence the decisions of foreign direct investors. Is transient and is statistically valid.
Keywords: Behavioral biases, Decisions, Investors, Extern} -
سرمایه گذاری خارجی اثرات مثبت بسیاری بر اقتصاد کشورهای میزبان دارد. جذب سرمایه گذاری خارجی از طریق انتقال فناوری و افزایش رقابت پذیری در محیط کسب و کار، امکان افزایش رشد اقتصادی و کاهش فقر را فراهم می نماید. کشورهای در حال توسعه همواره در تلاش بوده اند تا با فراهم نمودن زمینه های لازم و افزایش توان رقابت پذیری خود سهم بیشتری از سرمایه گذاری خارجی را جذب نمایند. در این راستا دولت های مختلف ابتکارات متنوعی مانند امضای معاهدات سرمایه گذاری دوجانبه به عنوان ابزاری مطمین جهت تشویق و ارتقای سرمایه گذاری خارجی را به کار برده اند. این پژوهش با هدف بررسی تاثیر معاهدات سرمایه گذاری دوجانبه بر سرمایه گذاری خارجی در ایران تدوین گردیده است. برای این منظور از رویکرد مدل جاذبه و الگوی اقتصاد سنجی پنل دیتا در دوره زمانی 2002 تا 2020 استفاده شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که ارتباط مثبت و معنی داری بین امضای معاهدات سرمایه گذاری دوجانبه و جذب سرمایه گذاری خارجی در ایران وجود دارد. تحریم های اعمال شده علیه کشورمان جریانات ورودی سرمایه گذاری خارجی به ایران را به طور معنی داری کاهش داده است. علاوه بر آن ارتباط مثبت و از نظر آماری معنی داری بین متغیرهای وجود اشتراکات زبانی همچنین تولید ناخالص داخلی حقیقی کشورهای مبدا سرمایه و جذب سرمایه گذاری خارجی در ایران وجود دارد.
کلید واژگان: معاهدات سرمایه گذاری دوجانبه, سرمایه گذاری خارجی, مدل جاذبه, تحریم ها}Foreign investment has many positive effects on the host countries. Attracting foreign investment through technology transfer and increasing competitiveness in the business environment probably lead to increasing economic growth and reducing poverty. Developing countries have always been trying to attract more foreign investment by providing the necessary conditions and increasing their competitiveness. In this regard, the governments of these countries have used various initiatives such as signing bilateral investment treaties as a reliable tool to encourage and promote foreign investment. This study has been compiled with the aim of investigating the impact of bilateral investment treaties on foreign investment in Iran. To achieve this purpose, the gravity model approach and the panel data model in the period of 2002 to 2020 have been used. The results show that there is a positive and significant relationship between signing bilateral investment treaties and the attraction of foreign investment in Iran. Because the sanctions imposed against Iran foreign investment inflows to Iran have significantly reduced. In addition, there is a positive and statistically significant relationship between the variables of the existence of common language, as well as the real GDP of the home countries and the attraction of foreign investment in Iran
Keywords: Bilateral Investment Treaties, Foreign Investment, Gravity Model, Sanctions} -
معرفی
جهانی شدن مالی از اواسط دهه 1980 میلادی به بعد، باعث افزایش جریان سرمایه در بین کشورهای صنعتی و در حال توسعه گردیده است. این در حالی است که سرمایه گذاری مستقیم خارجی و سرمایه گذاری در پرتفوی به عنوان عوامل اصلی و تاثیرگذار در جهانی شدن مالی شناخته شده اند. همچنین بر اساس ادبیات نظری، بین جهانی شدن مالی و نرخ رشد اقتصادی کشورها ارتباط وجود داشته که بسته به میزان توسعه یافتگی، شرایط جغرافیایی، بزرگ یا کوچک بودن اندازه کشورها در تجارت و... ممکن است اثر مثبت و یا در برخی مواقع منفی مشاهده شود. از طرف دیگر رشد اقتصادی پایدار نیز یکی از پیش شرط های جذب و بهره برداری سرمایه های خارجی است. این مقاله سعی دارد با در نظر گرفتن اهمیت جریان های بین المللی سرمایه خارجی به عنوان یکی از نمودهای جهانی شدن مالی، در دو بخش سرمایه گذاری مستقیم خارجی و سرمایه گذاری در پرتفوی، به ارزیابی تعامل بین پدیده جهانی شدن مالی و رشد اقتصادی برای کشورهای عضو سازمان همکاری های اقتصادی D8 در قالب یک الگوی رشد بپردازد.
متدولوژیالگوی اقتصادسنجی تصریح شده شامل سه معادله برای نرخ رشد اقتصادی، سرمایه گذاری مستقیم خارجی و سرمایه گذاری در پرتفوی است و برای برآورد آن اطلاعات کشورهای عضو سازمان همکاری های اقتصادی D8 طی دوره زمانی 2015-1995 استخراج و سعی شده که مساله پژوهش با استفاده از تکنیک معادلات همزمان در چهارچوب داده های تابلویی، ارزیابی شود.
یافته هادر معادله رشد اقتصادی، نتایج وجود یک رابطه مثبت، بلندمدت و معنادار بین جریان های سرمایه گذاری مستقیم خارجی و سرمایه گذاری در پرتفوی با رشد اقتصادی را تایید کرده و با توجه به مقادیر ضرایب مربوطه می توان نتیجه گرفت در بلندمدت سرمایه گذاری مستقیم خارجی اثر بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در پرتفوی، بر رشد اقتصادی دارد. این نتیجه نشان می دهد که سرمایه گذاری خارجی می تواند به عنوان فاکتور تعیین کننده برای نرخ رشد اقتصادی در این کشورها باشد. همچینن نرخ رشد جمعیت و انباشت سرمایه ثابت اثر مثبت، ولی نرخ ارز حقیقی و نرخ تورم اثر منفی بر رشد اقتصادی داشتند.در معادله تخمینی برای سرمایه گذاری مستقیم خارجی، رشد اقتصادی، نرخ ارز حقیقی و اختلاف نرخ بهره داخلی و خارجی اثر مثبت بر این متغیر داشته اند، در حالی که علامت ضریب متغیرهای سرمایه گذاری در پرتفوی، رشد جمعیت و انباشت سرمایه ثابت منفی است و نتایج نشان از جانشینی بین انواع جریان های سرمایه دارد. در نهایت در معادله سرمایه گذاری در پرتفوی، ضریب دو متغیر نرخ رشد اقتصادی و میزان کاربران اینترنت مثبت و ضریب متغیرهای سرمایه گذاری مستقیم خارجی و نرخ تورم منفی است. بر این اساس نرخ رشد اقتصادی عامل تعیین کننده در جذب سرمایه های خارجی است.
نتیجهبه عنوان توصیه سیاستی، سیاست گذاران باید توجه ویژه ای به جریان های سرمایه گذاری خارجی به ویژه سرمایه گذاری مستقیم خارجی داشته و با بکارگیری سیاست های لازم جهت بهبود فرآیند جذب این جریان ها از جمله گسترش ساختارها و ظرفیت های کشور، به ایجاد رشد اقتصادی پایدار کمک نمایند.
کلید واژگان: جهانی شدن, سرمایه گذاری خارجی, رشد اقتصادی, معادلات همزمان, داده های ترکیبی}INTRODUCTIONFinancial globalization since the mid-1980s has increased capital flows between industrialized and developing countries. However, foreign direct investment and foreign portfolio investment are the primary and influential factors of globalization. Also, according to theoretical literature, there is a relationship between financial globalization and economic growth of countries dependent on their degree of development, geographical conditions, size of the country in trade, and ..., which may be positive or negative in some cases. On the other hand, sustainable economic growth is one of the preconditions for attracting and exploiting foreign capital. This paper tries to consider the importance of international capital flows (including foreign direct investment and foreign portfolio investment) as the symbol of financial globalization, investigate the interaction between financial globalization and economic growth in a growth model for D8 countries.
METHODOLOGYIn this regard, the specified econometric model is including three equations for economic growth, foreign direct investment, and foreign portfolio investment. Then for estimating the model, the required data are gathered for D8 countries during 1995-2015, and simultaneous equations method in panel data approaches have been used to evaluate the research problem.
FINDINGSIn the specified economic growth equation, the estimated results show a long-run, positive, and statistically significant relationship between economic growth and both types of international investment flows. However, according to the estimated coefficients, the effect of the foreign direct investment on economic growth is more than the foreign portfolio investment in the selected countries during 1995-2015. This result indicates that foreign investment can be a determinant factor for the economic growth in the specified countries. Also, the population growth rate and the fixed capital accumulation positively affect economic growth, while the effect of the real exchange rate and the inflation is negative. In the estimated equation for foreign direct investment, the economic growth, the real exchange rate, and the difference between domestic and foreign interest rates positively affect this variable.In contrast, the coefficient of other variables, including the portfolio investment, the population growth, and the fixed capital accumulation, is negative, and the results indicate substitution between different types of capital flows. Finally, in the portfolio investment equation, the coefficient of the economic growth rate and the number of internet users is positive, and the coefficient of the foreign direct investment and inflation rate are negative. Hence, economic growth is a determinant factor to absorb foreign investment flows.
CONCLUSIONAs a policy recommendation, policymakers should pay special attention to foreign investment flows, especially foreign direct investment. Using suitable and necessary policies, try to promote infra-structures and capacities of their country to absorb foreign direct investment and generate sustainable economic growth.
Keywords: Globalization, Foreign Investment, Economic Growth, Simultaneous Equations, Panel data} -
هدف این مقاله نقد سیاست های حمایتی دولت از سرمایه گذاران خارجی است که بدین منظور اطلاعات از طریق توزیع 243 پرسشنامه در بین سرمایه گذاران بالفعل(فعال در کشور) و 107 پرسشنامه در بین سرمایه-گذاران بالقوه جمع آوری شده و با استفاده از الگوی دو مرحله ای هکمن مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. ضرورت استفاده از الگوی دو مرحله ای هکمن به این موضوع بر می گردد که عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران بالقوه هنگام تصمیم گیری جهت ورود/عدم ورود به کشور ایران لزوما با عوامل موثر بر میزان سرمایه ورودی توسط سرمایه گذاران بالفعل یکسان نیستند. لذا در این مقاله بعد نرم محیط کسب و کار (شامل نااطمینانی های ناشی از بی ثباتی سیاسی، بیگانه هراسی و...) از بعد سخت محیط کسب و کار (شامل محیط بوروکراسی ، ناتوانی اجرایی دولت و...) تفکیک شده و نحوه اثرگذاری ابعاد مذکور بر رفتار سرمایه-گذاران با استفاده از الگوی هکمن تجزیه و تحلیل می شود. نتایج این مقاله نشان می دهد که سیاست گذاران هنگام نوشتن سیاست ها در حوزه سرمایه گذاری خارجی، بدون توجه به ابعاد نرم مسئله بر بعد سخت متمرکز شده اند. این درحالی است که سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری جهت ورود به کشور ایران بعد نرم برایشان مهم است نه بعد سخت اما بعد از ورود به کشور ابعاد سخت نیز اهمیت پیدا می کنند به طوری که اگر وضعیت کشور به لحاظ ابعاد سخت مناسب باشد سرمایه گذاران بالفعل انگیزه بیشتری برای توسعه کسب و کارشان و ورود سرمایه بیشتر به کشور دارند. نتیجه این نحوه سیاست گذاری(اولویت بندی نادرست مسایل پیش روی سرمایه گذاران) شکست در جذب سرمایه گذاران واقعی است.
کلید واژگان: محیط کسب و کار, سرمایه گذاری خارجی, مدل هکمن}The purpose of this research is to criticize the Iranian governments’ policies supporting the Foreign Direct Investors. In this regard, 243 questionnaires have been distributed among actual investors (active in the country) and 107 questionnaires among potential ones; by collecting and applying Heckman two-step model, we analyzed them. Uusing Heckman two-step model was necessary because factors influencing potential investors’ behaviors to come or not to Iran were not necessarily the same as the factors influencing the amount of investment inflows by actual investors. Accordingly, in this article, the soft dimension of business environment (encompassing incertitude due to Political Instability, Xenophobia, ...) is differentiated from its hard dimension (encompassing Bureaucratic Environment, Government Executive Inability, ...) which can influance on the way that these dimensions impact on investor’s behavior. The results indicate that while in deciding to come to Iran, the investors only consider the soft dimension and its decisive importance, policy making in the field of Foreign Direct Investment (FDI ) are concentrated only on hard dimensions of the matter. For investors, deciding to enter Iran, the soft dimension is important to them, not the hard dimension, but after entering the country, hard dimensions also becomes important, so that if the country's status is suitable in terms of hard dimensions, actual investors will be more motivated to develop their business and bring more capital in to the country. Improperly prioritizes issues that the investors face, can be one of the failure factors of current policy making to attract real investors.
Keywords: Business Environment, Foreign Direct Investment (FDI), Heckman two-step model} -
در کشورهای دارای منابع نفت و گاز مانند ایران، بخش اعظم انرژی اولیه مورداستفاده را نفت و فرآورده های آن و گازطبیعی تشکیل می دهد بنابراین سرمایه گذاری در این بخش بسیار حایز اهمیت است. سرمایه گذاری خارجی در صنعت نفت در قالب قراردادهای همکاری انجام می شود و عامل موفقیت کشورهای درحال توسعه در این قراردادهای همکاری، یادگیری فناورانه است. در این تحقیق که یک مطالعه آمیخته است، ابتدا از طریق مصاحبه با خبرگان و بررسی قراردادهای سرمایه گذاری خارجی، ابعاد یادگیری فناورانه در این قراردادها تعیین و تحلیل گردیده و مدل پیشنهادی ارایه شد، سپس پرسشنامه تایید شده توسط خبرگان در جامعه آماری توزیع و نتایج با روش تحلیل عاملی تاییدی و معادلات ساختاری و با کمک نرم افزار SMART PLS مورد بررسی قرار گرفت. در این پژوهش الگوی یادگیری فناورانه در 84 شاخص (کد اولیه)، 18 مولفه و پنج مقوله اصلی دسته بندی و آزمون گردید.
کلید واژگان: طبقه بندی JEL: O32, Q35, L24, Q49 کلید واژه ها: یادگیری فناورانه, همکاری فناورانه, قرارداد, سرمایه گذاری خارجی, صنعت نفت}The primary sources of energy for countries rich in oil and gas like Iran are petroleum, petroleum products, and natural gas resources. Foreign investments in the petroleum industry are concluded in the form of collaboration agreements, and the key to developing countries’ success in such agreements is technological learning. In the present study, we use mixed-method research to analyze different aspects of technological learning in such agreements. We started by interviewing experts of the field to arrive at an approach for this study Our second step was to devlop questionnaires verified by the experts. We then distributed the questinnaires among the statistical population, and the analyzed the results using Confirmatory Factor Analysis (CFA), Structural Equation Modeling (SEM) and SMART PLS software. In the study, the technological learning pattern (model) was categorized and tested for 84 indices (primary codes), 18 components, and 5 major classes.
Keywords: JEL Classification: O32, Q35, L24, Q4 Keywords: Technological learning, Technological collaboration, Investment contract, Oil industry} -
یکی از مهم ترین عوامل توسعه کشورهای درحال توسعه، سرمایه گذاری خارجی است. با این حال روند شکل گیری سرمایه گذاری خارجی در کشورهای درحال توسعه دارای تفاوت های قابل ملاحظه ای بوده است. مهم ترین عوامل در جذب سرمایه گذاری خارجی، عواملی مانند ثبات قوانین و مقررات و مناسب بودن شرایط و محیط کسب وکار مطرح شده است. در این گزارش روند شکل گیری و عوامل موثر بر جذب سرمایه گذاری خارجی در کشورهای منتخب درحال توسعه ارایه شده است.
کلید واژگان: سرمایه گذاری خارجی, کشورهای در حال توسعه, توسعه, شرکت های چند ملیتی} -
یکی از راهکارهای مناسب برای ارتقای جایگاه کشور در حوزه اقتصادی در سطح بین المللی، توجه به دیپلماسی اقتصادی می باشد. از اهداف اصلی دیپلماسی اقتصادی، جذب سرمایه گذاری خارجی است. در واقع اتخاذ دیپلماسی اقتصادی مناسب می تواند منجر به بهبود سطح جذب سرمایه گذاری خارجی در کشور شود. به منظور تدوین راهبردهای مناسب با موضوع پژوهش روش تحلیل SWOT استفاده شده است. نتایج حاصل از تحلیل پژوهش نشان داد که راهبرد مناسب دیپلماسی اقتصادی در زمینه جذب سرمایه گذاری خارجی بایستی بر نقاط قوت کشور و فرصت های پیش روی آن اتخاد گردد. از جمله این راهبردها می توان به مواردی همچون برگزاری کنفرانس سالانه سرمایه گذاری ایران و اجرای دیپلماسی فعال برای جذب شرکت ها و سرمایه گذاران خارجی جهت حضور در کنفرانس، توجه و استفاده از امتیازها و شرایط ویژه حاصل از موقعیت ژیوپلیتیک کشور در طراحی روابط خارجی و تدوین دیپلماسی اقتصادی، ارتباط موثر سفارتخانه ها با ایرانیان مقیم کشورهای خارجی جهت جلب و جذب سرمایه های آنان، ایجاد اتحادیه های منطقه ای به منظور افزایش اندازه بازار برای جذب سرمایه گذاری خارجی با توجه به روابط مناسب با همسایگان و کشورهای منطقه، تعامل با شرکت های کوچک که با کشورهای تحریم کننده مبادله ای ندارند در چارچوب اقتصاد مقاومتی اشاره نمود.کلید واژگان: دیپلماسی اقتصادی, سرمایه گذاری خارجی, راهبرد}One of the appropriate ways to improve the country's position in the economic field at the international level is to pay attention to economic diplomacy. One of the main goals of economic diplomacy is to attract foreign investment. In fact, adopting appropriate economic diplomacy can improve the level of foreign investment in the country. In order to develop strategies appropriate to the research topic, SWOT analysis method is used The results of the research analysis showed that the appropriate strategy of economic diplomacy in attracting foreign investment should be applied to the country's strengths and opportunities to advance it.. These strategies include holding the annual Iranian Investment Conference and implementing active diplomacy to attract foreign companies and investors to attend the conference, paying attention to and using the privileges and special conditions of the country's geopolitical position in foreign relations design and economic diplomacy. Effective relationship of embassies with Iranians living abroad to attract and attract their capital, establish regional unions to increase market size to attract foreign investment due to good relations with neighbors and countries in the region, interaction with small companies with the country The sanctions do not have an exchange, he said, within the framework of the resistance economy.Keywords: Diplomacy, Economic, Foreign investment}
-
هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیر نهادهای سیاسی بر رابطه بین درآمد های نفتی و توسعه مالی در کشورهای دارنده منابع نفتی می باشد. در این مطالعه از رویکرد داده های تابلویی برای بررسی کشورهای اوپک (OPEC) و کشورهای عضو سازمان همکاری های اقتصادی و توسعه (OECD) طی سال های 2003-1970 استفاده می شود. نتایج نشان می دهند که درآمدهای نفتی در هر دو گروه از کشورهای مذکور تاثیر منفی بر روی توسعه مالی دارند. تاثیر دموکراسی بر توسعه مالی مثبت بوده، علاوه بر آن دموکراسی می تواند تاثیر منفی درآمدهای نفتی بر توسعه مالی را تعدیل نماید.
این مسئله بیانگر آن است که کشورهای یاد شده می توانند با بهبود کیفیت نهادها، تاثیر منفی درآمدهای نفتی بر روی سیستم مالی خود را کم رنگ نمایند. نتایج تحقیق با وجود استفاده از متغیرهای کنترلی مختلف و تصریح های متفاوت مدل، بدون تغییر و استوار باقی می مانندکلید واژگان: توسعه مالی, نهادهای سیاسی, درآمدهای نفتی, داده های تابلویی, سرمایه گذاری خارجی}This study investigates the impact of political institutions on the relationship between oil revenues and financial development in oil-rich countries. We apply the panel data approach to information available for OPEC and OECD countries over the period 1970 to 2013. The results show that oil revenues have negative effect on financial developments in both country groups. Moreover the impact of democracy on financial development is positive and it also mitigates the negative impact of oil revenues on financial development. This indicates that countries can moderate the negative effects of oil revenues on their financial system by improving the quality of their institutions. Our results are robust to different model specifications and choice of control variables.Keywords: financial development, political institutions, oil revenues, panel data, foreign investment.} -
نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 40 (پاییز 1396)، صص 95 -115در کشورهای توسعه یافته افزایش سرمایه گذاری مستقیم خارجی یکی از عوامل اصلی در انتقال تکنولوژی های نوین، ارتقا بهره وری و رشد اقتصادی است، در صورتی که این موضوع برای کشورهای در حال توسعه لزوما چنین نیست و گاه نتایج عکس نیز در بر خواهد داشت. در این تحقیق به بررسی تاثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) بر رشد اقتصادی ایران در شرایط همگرایی مشروط (Conditional Convergence) با استفاده از رهیافت خود بازگشت با وقفه های توزیعی (ARDL) به همراه آزمون کرانه های پسران، شین و اسمیت (2001) طی سال های 1970 تا 2014 خواهیم پرداخت. نتایج تخمین حاکی از آن است که اثر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی در چارچوب مدل رشد بسط یافته پاجولا و در حالت همگرایی مشروط، در کوتاه مدت و بلندمدت منفی و معنادار است که البته در کشورهای در حال توسعه ای مانند ایران و کشورهای مشابه و با در نظر گرفتن ساختار این کشورها نتایج دور از واقعیت نیست. بنابراین جهت استفاده کارامد و موثر از سرمایه گذاری مستقیم خارجی باید ساختارهای اقتصادی را اصلاح، قابلیت جذب تکنولوژی و بخش های مولد که دارای ارزش افزوده بالایی هستند را شناسایی و منابع خارجی را به سوی این بخش ها هدایت کرد.کلید واژگان: رشد اقتصادی, تجارت خارجی, سرمایه گذاری خارجی, سرمایه انسانی, سرمایه فیزیکی, طبقه بندی JEL: F14, E22, F16}
-
طی سال های اخیر، بخش قابل توجهی از مطالعات اقتصادی در ایران به بحث سرمایه گذاری خارجی اختصاص یافته است و این پدیده از جنبه های مختلفی همچون پیش نیازها، الزامات، تبعات، جنبه های مکانی و جغرافیایی مورد بررسی قرار گرفته است. باوجوداین، کمتر تحقیقی یافت می شود که به بررسی دقیق علمی تاثیر تحریم ها بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی در ایران بپردازد. با توجه به اینکه تحریم های اقتصادی و تاثیر آن بر اقتصاد ایران در مجامع مختلف داخلی و خارجی کانون بحث و مجادله گروه های مختلف با گرایش های فکری گوناگون بوده است. ازاین رو، تحقیق حاضر عوامل موثر بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی در ایران را با تاکید بر نقش تحریم های اقتصادی بررسی نموده است. این تحقیق با استفاده از داده های سری زمانی 1393-1368 و به روش ARDL انجام گردید. نتایج نشان داد که تحریم ها تاثیر منفی و معناداری بر کاهش سرمایه گذاری مستقیم خارجی در ایران داشته است. تحریم های خیلی شدید که شامل تحریم های شدید آمریکا، اتحادیه اروپا و سازمان ملل است، سالانه 716 میلیون دلار سرمایه گذاری خارجی را در ایران کاهش داده است. همچنین، تحریم های شدید که شامل تحریم های شدید آمریکا و تحریم های متوسط و ضعیف اتحادیه اروپا و سازمان ملل است، سالانه 116 میلیون دلار FDI را در ایران کاهش داده اند. تحریم های متوسط آمریکا بدون تحریم از جانب اروپا و سازمان ملل نیز سالانه 2/5 میلیون دلار سرمایه گذاری خارجی در ایران را کاهش داده است. نتایج نشان داد که علاوه بر تحریم ها، متغیرهای نرخ تورم و بی ثباتی نرخ ارز تاثیر منفی و زیرساخت ها تاثیر مثبت بر جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی در ایران دارند.کلید واژگان: سرمایه گذاری خارجی, تحریم ها, سرمایه گذاری مستقیم, ایران}
-
این پرسش که مالیات تا چه حد بر تصمیم های سرمایه گذاری مستقیم خارجی تاثیر می گذارد، موضوع بسیاری از تحقیقات بوده و پاسخ های ارائه شده به آن با یکدیگر متفاوت می باشند. بعضی تحقیقات به طورکلی تاثیر نظام مالیاتی را درنظر گرفته و برخی به بررسی مالیات خاصی پرداخته (به خصوص مالیات بر درآمد شرکت های تجاری) و بعضی نیز به انگیزه های مالیاتی برای اهداف ویژه توجه کرده اند. بسیاری از کشورهای جهان به واسطه عدم تکافوی منابع داخلی تمایل شدیدی به جذب سرمایه گذاری خارجی پیدا کرده اند. مهمترین مانع پیش روی گسترش سرمایه گذاری خارجی وقوع مالیات مضاعف در جریان فعالیت های اقتصادی بین المللی است، به همین دلیل راهکارهای متعددی برای اجتناب از آن در نظام مالیاتی بین المللی اندیشیده شده است. روش های پرهیز از اخذ مالیات مضاعف به راهکارهای یک جانبه و دو جانبه تقسیم می شود. در میان راهکارهای یک جانبه، روش معافیت و روش اعتبار مالیاتی از مقبولیت بیشتری برخوردارند، که تاثیر مثبتی در تشویق سرمایه گذاری خارجی داشته اند. منظور از راهکارهای دو جانبه نیز، موافقتنامه های دوجانبه اجتناب از اخذ مالیات مضاعف هستند که مابین کشورهای جهان منعقد گردیده وغالبا از الگوهای UN وOECD پیروی نموده اند. در گسترش سرمایه گذاری مستقیم خارجی، کارایی موافقتنامه های مالیاتی (دوجانبه) نسبت به موارد یک جانبه بیشتر محل بحث و اختلاف است.کلید واژگان: مالیات, سرمایه گذاری خارجی, اجتناب از اخذ مالیات مضاعف, موافقتنامه های مالیاتی}The question that to what extent taxation influences on direct foreign investment has been the subject matter of many researches to which different responds were given. Some researchers, in general, have considered tax system, others survey specific types of taxes in particular, corporate income tax- and the rest have focused on tax incentives for Special purpose. Many countries, given those inadequate domestic sources, have a strong tendency to attract foreign investment. The occurrence of double taxation in international economic activities is considered as the main obstacle facing the expansion of foreign investment, so that various solutions provided to avoid it in the international tax system. The methods of avoiding double taxation are divided into unilateral and bilateral ones. Among unilateral methods, exemption and tax credit are more acceptable which have had a positive effect in encouraging foreign investment. In the same way, the bilateral methods mean approval of bilateral enforceable agreements between countries to avoid double taxation. The efficiency of the UN and OECD in the field of tax agreements (bilateral) standards has been more controversial rather than unilateral one.Keywords: Tax, Foreign Investment, Avoidance of Double Taxation, Tax Agreements}
-
در این مقاله پس از تعریف مناطق آزاد و و تشریح تاریخچه تاسیس این مناطق در اپران و انواع و نسل های مختلف مناطق آزاد تشریح شده و اهداف مختلف از ایجاد آنها بیان گردیده است. سپس به روش توصیفی - تحلیلی به مقایسه و ارزیابی عملکرد مناطق آزاد کشور با چند کشور منتخب آسیایی پرداخته شده است. نتایج حاصله حکایت از آن دارد که ایجاد مناطق آزاد تجربه آزموده شده موفقی در یل به اهداف مختلف توسعه ای بوده است. کشورهای مورد بررسی چون چینء سنگاپور تایوان ترکیه و امارات متحله عربی کارنامه موفقی در این زمینه داشته و به ویژه از این طریق توانسته اند حجم قابل توجهی سرمایه خارجی جذب نموده به بازارهای اشتغال گسترده ای دست یابند و ضمن جلب فناوری های پیشرفته، صادرات خود را وسعت بخشند. اما ایجاد این مناطق در کشور ما تاکنون موفقیتی به همراه نداشته و مناطق آزاد به بازار واردات کالاهای مصرفی قاچاق تبدیل شده اند.
کلید واژگان: صادرات, توسعه اقتصادی, سرمایه گذاری خارجی, مناطق آزاد اقتصادی} -
مسائل زیست محیطی، به ویژه پدیده گرمایش جهانی، به دلیل افزایش گازهای گلخانه ای در چند دهه پسین به مساله ای جهانی تبدیل شده است. با توجه به اهمیت سرمایه گذاری مستقیم خارجی، برخی از کشورها از محیط زیست خود به عنوان مزیتی نسبی برای جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استفاده می کنند. در این مطالعه و در قالب یک مدل نظری به بررسی فرضیه پناهگاه آلودگی می پردازیم و استاندارد های زیست محیطی را در حضور سرمایه گذاری مستقیم خارجی بررسی می کنیم. بر این اساس، مساله ای مدل می شود که در آن یک بنگاه خارجی که در حال سرمایه گذاری مستقیم خارجی در کشور نخست است، با بنگاه داخلی در کشور دوم به رقابت مقداری برای صادرات کالای همگن به کشور سوم می پردازند. نتایج این پژوهش نشان می دهد در حالتی که همه بنگاه های فعال در صنعت فناوری یکسان داشته باشند، فرضیه پناهگاه آلودگی رد می شود؛ اما در صورتی که بنگاه های تولیدی دارای فناوری تولید و آلایندگی متفاوتی باشند، کشور میزبان سرمایه گذاری مستقیم خارجی می تواند میزبان و پناهگاه آلودگی نیز شود.کلید واژگان: گازهای گلخانه ای, سرمایه گذاری خارجی, پناهگاه آلودگی, رقابت کورنو, استاندارد زیست محیطی}Environmental problems have become a critical global issue, especially the global warming issue resulting from increased greenhouse gases over the past few decades. Nevertheless, due to the importance of foreign direct investment (FDI) for some countries, they use their environment as a comparative advantage to attract FDI. In this study, by using a theoretical model, we review the pollution haven hypothesis and environmental standards in the direct presence of FDI. In this model, a foreign firm investing in the first country, competes with a domestic firm in the second country for exporting homogeneous goods to the third country. The results show that the pollution haven hypothesis is rejected when all firms operate with the same technology. However, if the firms have different technologies and pollution rates, the host country of FDI may also be the host and the haven of pollution.Keywords: Greenhouse Gases, Foreign Direct Investment, Pollution Haven, Cournot Competition, Environmental Standards}
-
مطالعات اخیر، نشان دهنده اهمیت سرمایه گذاری مستقیم خارجی در پیچیدگی صادرات کشورها است. هدف از این مطالعه، بررسی رابطه سرمایه گذاری مستقیم خارجی در شاخص پیچیدگی صادرات غیر نفتی کشورهای درحال توسعه و با تاکید بر ایران است. برای این منظور با ارایه چارجوب نظری ، تجربی و با استفاده از تکنیک پانل به تخمین عوامل موثر بر پیچیدگی صادرات غیر نفتی کشورهای درحال توسعه که شامل 108 کشور طی دوره زمانی 2013-1997 می باشد پرداخته شده است. مدل با استفاده از روش حداقل مربعات تعیمیم یافته در چارچوب رگرسیون های با اثرات ثابت زمانی تخمین زده شده است. نتایج نشان می دهد سرمایه گذاری مستقیم خارجی رابطه معناداری با شاخص پیچیدگی صادرات غیر نفتی کشورهای درحال توسعه دارد. این یافته درس های مهمی برای ایران دارد از جمله اینکه پیچیدگی صادرات غیر نفتی خود را از طریق سیاست های جذب سرمایه گذاری خارجی افزایش دهند.کلید واژگان: پیچیدگی صادرات, سرمایه گذاری خارجی, کشورهای درحال توسعه}
-
نظام حقوق مالیاتی بین المللی، هم سو با تحولات اخیر روند جهانی شدن، در حال نزدیک شدن هرچه بیشتر به رویه های اتخاذ شده توسط سازمان جهانی تجارت است. در همین راستا کشورهای جهان تلاش می کنند قوانین تجاری داخلی خود از جمله قوانین مالیاتی را به گونه ای تغییر دهند که با اصول پذیرفته شده این سازمان هماهنگ شود. با وجود تاکید بر لزوم هماهنگ سازی قوانین داخلی با مقررات سازمان جهانی تجارت در برنامه پنجم توسعه، مواردی از اعمال رویه های تبعیض آمیز بر کالا، خدمات و سرمایه های با منشاء خارجی در قانون مالیات های مستقیم وجود دارد که لازم است با اصلاح آنها، روند پیوستن کشور به این سازمان تسهیل گردد. مواردی از اقدامات تبعیض آمیز در قانون مالیات های مستقیم، اعمال نرخ های متفاوت مالیاتی بر فعالیت های مشابه انجام شده توسط شرکت های خارجی در مقایسه با شرکت های ایرانی از قبیل فعالیت های پیمانکاری و واگذاری حقوق مالکیت های فکری می باشد که نیازمند اصلاح است.کلید واژگان: نظام حقوق مالیاتی بین المللی, معاهدات اجتناب از اخذ مالیات مضاعف, سرمایه گذاری خارجی, اصول حاکم بر تجارت جهانی, سازمان جهانی تجارت}In accordance with recent developments in globalization trend among nations, international tax law is incrementally approaching to the approved practices of world trade organization (WTO). Accordingly, nations resort to modification of their internal commercial law in a way to be more complied with principles set by WTO. In spite of insistence on justification of internal law and regulations to the rules of WTO in Irans fifth development plan, there are some discriminatory measurements, imposed on foreign-sourced goods, services and capital in direct tax law which needs to be amended in order to facilitate accession process for Iran. Examples of these discriminatory measurements in direct tax law are imposing different tax charges on similar activities adopted by local and non-local businesses as well as service contracts and intellectual property assignments.Keywords: International Tax Law, Double Taxation Treaty, Foreign Investment, Global Trade Principles, World Trade Organization}
-
یکی از بهترین روش های مطرح در زمینه نظام تامین مالی طرح های سرمایه گذاری، بهره گیری از سرمایه گذاری مستقیم خارجی است که غیر از تامین مالی پروژه ها دستاوردهای دیگری همچون انتقال تکنولوژی، ارتقاء سطح فناوری و کیفیت عرضه کالا و خدمات، توسعه مهارت و مدیریت، افزایش بهره وری، توسعه صادرات، افزایش رشد اقتصادی و بهبود سطح رفاه عمومی جامعه را به همراه خواهد داشت. آگاهی از جایگاه سرمایه گذاری خارجی در توسعه اقتصادی و عوامل تاثیرگذار بر جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی، می تواند بر تصمیم گیری و اتخاذ سیاست های کارامد اقتصادی در راستای بهبود فضای کسب و کار و در نهایت توسعه و جلب سرمایه گذاری خارجی در کشور مفید واقع گردد. در این مقوله با عوامل و سیاست های تاثیرگذار بر جذب سرمایه گذاری خارجی در چهار سرفصل کلی سیاستگذاری اقتصادی، ساختار اقتصادی، عوامل سیاسی و عوامل تشویقی و حمایتی آشنا شده و به صورت اجمالی تاثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، نرخ ارز، تراز پرداخت ها، رشد اقتصادی، توزیع درآمد، نرخ بیکاری، انتقال تکنولوژی، افزایش درآمدهای عمومی دولت و توسعه صادرات از دو منظر کلان و خرد مورد بررسی قرار می گیرد و در ادامه با معرفی پروژه بانک جهانی و شاخص های ده گانه کسب و کار به برخی از علل عدم موفقیت ایران در جذب سرمایه گذاری خارجی و موانع موجود در تحقق این امر اشاره می گردد.
کلید واژگان: سرمایه گذاری خارجی, فضای کسب و کار, موانع سرمایه گذاری, نظام تامین مالی} -
یکی از راهکارهای اساسی در زمینه حمایت از کار و سرمایه ایرانی توجه به سرمایه گذاری خارجی است. بدیهی است سرمایه گذاری خارجی می تواند منجر به انتقال تکنولوژی و دانش فنی، بهبود روش های مدیریت و بازاریابی، آموزش و تربیت نیروی انسانی، دسترسی آسان تر به بازارهای صادراتی و... گردد. به طور قطع، تحقق سرمایه گذاری خارجی الزاماتی دارد که از آن جمله می توان به بهبود فضای کسب و کار، اصلاح یا حذف قوانین دست وپاگیر اقتصادی، ثبات سیاست های اقتصادی، تقویت سیستم مالی کشور، کاهش فساد اقتصادی و... اشاره نمود که در این مقاله به آن پرداخته شده است.
کلید واژگان: ملی, سرمایه گذاری خارجی, سرمایه گذاری مستقیم خارجی, نیروی کار ایرانی, بهره وری} -
بررسی عوامل جذب سرمایه گذاری در منطقه آزاد اروندتوسعه اقتصادی نیازمند سرمایه گذاری در بخش ها و فعالیت های مختلف اقتصادی است. بدون سرمایه گذاری در طرح های زیربنایی و روبنایی نمی توان انتظار گسترش اشتغال، تولید و رفاه اقتصادی را داشت. امروزه بسیاری از کشورهای جهان تمایل شدیدی به جذب سرمایه های خارجی پیدا کرده اند. بدین منظور یکی از راه های مفید و مناسب، ایجاد مناطق آزاد تجاری – صنعتی است. شناخت تنگناها و موانع جذب و گسترش سرمایه گذاری درمناطق آزاد، چشم انداز روشنی از عوامل موثر بر جذب و گسترش سرمایه گذاری داخلی و خارجی ارائه می کند. براین اساس، در این مطالعه کاربردی با توجه به وی‍‍ژگی های مناطق آزاد تجاری – صنعتی ابتدا ادبیات نظری تحقیق مبتنی بر مبانی نظری (شامل تئوری های اقتصادی مرتبط، دیدگاه های نظری ایجاد مناطق آزاد و...) و مطالعات داخلی وخارجی مرتبط ارائه شد. سپس، عوامل موثر بر جذب سرمایه گذاری درمنطقه آزاد اروند در دوره زمانی (1388-1384) با توجه به روش پژوهش و متدولوژی مقاله مورد بررسی قرار گرفت. با استفاده از آمار توصیفی و استنباطی صحت و سقم فرضیات مطرح شده در قالب پنج فرض شامل امکانات زیربنایی اولیه وخدمات عمومی، سرمایه گذاری سازمان ها و دستگاه های دولتی، صراحت های قانونی، قوانین و مقرارات، اطلاع رسانی مناسب در زمینه مزایای سرمایه گذاری و همچنین مکان یابی صحیح در انتخاب محدوده جغرافیایی منطقه آزاد اروند مورد بررسی قرار گرفت. در نهایت، باتوجه به نتایج آمار استنباطی نتایج تحقیق مبین این نکته است که عدم وجود امکانات زیربنایی، عدم سرمایه گذاری مناسب دستگاه های دولتی، نارسایی قوانین و مقررات ازموانع عمده جذب سرمایه گذاری در منطقه آزاد اروند به شمار می روند.
کلید واژگان: مناطق آزاد تجاری, سرمایه گذاری داخلی, سرمایه گذاری خارجی, جذب سرمایه گذاری, مزایای سرمایه گذاری, تجارت خارجی} -
نشریه اقتصاد مالی، پیاپی 18 (بهار 1391)، صص 29 -52در این پژوهش ،به بررسی مطالعه تطبیقی جذب سرمایه گذاری خارجی در تقویت بازار سرمایه ی کشورهای منتخب در دوره زمانی 2001 تا 2010 می پردازیم. برای این منظور ضمن مطالعه روند سرمایه گذاری خارجی در کشورهای مختلف از مدل راسل کالدرون عوامل موثر بر بازدهی و توسعه بازار سرمایه در کشورهای مزبور مورد بررسی می باشد. نتایج این بررسی نشان دهنده اثر مثبت رشد اقتصادی ، میزان نقدینگی بازار ،سرمایه گذاری خارجی ،شاخص رسیک ترکیبی سیاسی ،اقتصادی ،مالی و اثر منفی سیاستهای آزادسازی بازارهای مالی بر روی شاخص بازار سرمایه می باشد.کلید واژگان: سرمایه گذاری خارجی, سرمایه گذاری مستقیم خارجی, سرمایه گذاری غیر مستقیم خارجی, بازارهای مالی, بازار سرمایه}
- نتایج بر اساس تاریخ انتشار مرتب شده‌اند.
- کلیدواژه مورد نظر شما تنها در فیلد کلیدواژگان مقالات جستجو شده‌است. به منظور حذف نتایج غیر مرتبط، جستجو تنها در مقالات مجلاتی انجام شده که با مجله ماخذ هم موضوع هستند.
- در صورتی که می‌خواهید جستجو را در همه موضوعات و با شرایط دیگر تکرار کنید به صفحه جستجوی پیشرفته مجلات مراجعه کنید.
©2000-2024 magiran.com All Rights Reserved.